Mergers and Acquisitions: Private Equity (PE) Firmen
In einigen Situationen können Sie prüfen, ein Unternehmen aus einem Erwerb Private Equity
(PE)Firma, ein Pool von Geld, das sie Unternehmen mit der Absicht kauft später für einen beträchtlichen Gewinn weiterzuverkaufen. PE-Firmen können sehr motivierte Verkäufer sein.Aber seien Sie gewarnt: Sie sind auch äußerst schlauen Deal Trägern. Immerhin Kauf und Verkauf von Unternehmen, ihre Branche. Sie sind Experten. Hier sind einige Überlegungen im Auge zu behalten, wie Sie mit einer PE-Firma zu buchen, zu tun haben.
Verstehen, warum PE-Firmen verkaufen
Da PE-Firmen im Spiel sind, Geld zu verdienen (und wer nicht?), Wird eine PE-Firma schließlich seine Investitionen zu suchen, um zu beenden (die jetzt einige Add-on-Akquisitionen enthalten kann).
PE-Firmen auch die konstante Ticken der hören interne Rendite (IRR), einer der wichtigsten Kennzahlen die sie mögen, wenn der Kapitalbeschaffung zur Schau stellen. Auf den Punkt gebracht, hält je länger eine PE Firma eine Investition, desto größer ist die Chance, die IRR niedriger sein wird als die PE-Firma zieht.
Beurteilen Sie ein Portfolio-Unternehmen der PE Firma
Hier sind ein paar konkrete Vorschläge zu betrachten für ein Portfolio-Unternehmen PE fest.
Verfügt das Unternehmen mit Ihren Zielen passen? Diese Frage ist ziemlich einfach, natürlich, aber als Käufer, vorsichtig, wenn Sie den Sitz eines Portfoliounternehmens mit Ihrem Unternehmen zu bewerten. Trotz des großen Fall kann das PE-Unternehmen für die Portfolio-Unternehmen zu machen, ein Unternehmen, das nicht Ihre Ziele passt ist nicht so groß ein Geschäft.
Wie wird sich das Ergebnis Ihrer Einnahmen auswirken des Unternehmens? Wenn die erworbenen Unternehmens Ergebnis Ihre Einnahmen zu erhöhen, sie sind steigernd- wenn sie in Ihrem Unternehmen das Ergebnis verringern, sie sind Verwässerungs. Entscheiden Sie, ob ein potenzieller Gewinn schlagen Fragen rund um Ihre Firma. Überlegen Sie auch, ob das erworbene Unternehmen schließlich in der Lage sein, ein höheres Ergebnis für das gesamte Unternehmen zu generieren, wenn das Ergebnis eine erste Schlag nehmen.
Ist das Unternehmen tatsächlich eine integrierte Reihe von anderen Unternehmen? PE-Firmen schustern oft zusammen mehrere Unternehmen in ein integriertes Unternehmen. Diese Einrichtung ist völlig in Ordnung, und PE-Firmen tun oft eine wunderbare Arbeit zu integrieren, aber Sie müssen nur dafür, wie gut organisiert ehemals unterschiedlichen Unternehmen integriert wurden, vorsichtig zu sein.
Wie lange ist ein integriertes Unternehmen tätig (seit dem letzten Erwerb)? Wenn das erworbene Unternehmen tatsächlich eine Gruppe von ehemals selbständigen Unternehmen, keine Akquisition machen zu schnell. eine Weile warten (mindestens ein Jahr) sicher, dass diese ehemals selbständige Unternehmen zu machen sind als geschlossene Einheit arbeitet, ist eine gute Idee.