M & A-Investoren: Gemeinsame Arten von Private Equity (PE) Firmen

EIN Private Equity

(PE) Firma ist ein Pool von Geld Unternehmen zu investieren oder zu kaufen suchen. Nicht alle PE-Firmen in der MA Geschäft sind die gleichen. Im Folgenden werden Sie in Hinweis auf ein paar gemeinsame Arten von PE-Firmen.

Traditionell (Kauf und Verkauf)

EIN traditionell PE Firma will eine Akquisition zu machen und vielleicht auch das Unternehmen reparieren durch den Betrieb straffen, verschwenderische Ausgaben zu kürzen, steigende Umsätze, und vielleicht machen einige Add-on-Akquisitionen, die alle auf einem drei- bis fünfjährigen Zeitraums. Die traditionelle PE Firma finanziert Transaktionen in so wenig von seinem eigenen Geld wie möglich stellen.

Traditionelle PE-Firmen müssen schließlich ihre Portfolio-Unternehmen zu verkaufen. Dieser Verkauf wird als ein # 147-Liquiditätsereignis. # 148- Warum? Da die Firma ist ein illiquider Asset (Eigentum an der Gesellschaft) zu nehmen und dass das Eigentum für irgendeine Art von gleichwertigen Wertspeicher auszutauschen, die gemeinhin als Geld.

Obwohl PE-Firmen über halten ihre Investitionen für ein paar Jahre zu sprechen, in der Realität, die alle ihre Portfolio-Unternehmen zum Verkauf zu jeder Zeit, für den richtigen Preis. Die Hausärzte lieben es, über ihre Rückkehr Raten zu prahlen, so eine frühe Verkauf mit einer großen Rückkehr von ihnen in Ordnung.

Family Office (langfristige Inhaber)

Diese Firmen arbeiten in ähnlicher Weise zu herkömmlichen PE-Firmen, außer das Geld in der Regel aus einem oder einer äußerst begrenzte Anzahl von LPs kommt. Am häufigsten ist die LP eine äußerst wohlhabenden Familie, die ein Büro eingerichtet, um einen Teil des Reichtums der Familie zu verwalten.

Family Offices sind in der Regel langfristige Inhaber ihrer Portfolio-Unternehmen. In der Tat ist der Begriff so lange, dass diese Unternehmen oft genannt werden kaufen und behalten.

Wenn Sie die typische Exekutive bei einem Familien Büro fragen, wenn das Unternehmen ein Portfolio-Unternehmen zu verkaufen erwartet, ist die typische Antwort ein schroff, # 147-Nie. # 148- Aus diesem Grund kann ein Family Office eine Idee Finanzpartner für einen Verkäufer zu machen, die über die betreffende Gesellschaft aufgekauft und dann schnell umgedreht oder anderweitig abgebaut.