Appell an einen großen Markt mit exotischen Finanzen

Exotische Finanzprodukte sind nicht ganz neuen- eher, sie sind neu und / oder seltene Variationen bestehender Produkte. Das Wort exotisch

wird in den Bereichen Finanzen in dem Sinne verwendet, dass etwas attraktiv einfach ist, weil es aus dem Üblichen heraus ist. Auf der Kehrseite, # 147-gewöhnlichen # 148- Produkte sind sehr beliebt, weil sie zu einem größeren Markt ansprechen.

Die exotischen Produkte durch Financial Engineering entwickelt sind selten und außergewöhnlich zu einem großen Teil, weil sie nur einen kleinen Markt von Menschen ansprechen, die nicht nur in der Finanzverwaltung viel mehr Übung haben, aber auch individuellen Bedürfnisse.

Nur weil ein Vermögenswert oder Investitionen zur Verfügung steht, bedeutet nicht, dass Sie es brauchen. Die Anziehungskraft, dass die Menschen etwas haben, das Roman ist - auch wenn sie nicht von profitieren sie oder sogar, wenn sie nicht eine bestimmte Verwendung für sie haben - ist eine jener bizarren Verhalten in der Finanzwelt, die sonst rational verursacht, und manchmal ziemlich erfahrene Leute wie begeistert Anfänger zu handeln.

Dennoch sind diese großartige Produkte, die einen Bedarf für eine Reihe von Rollen in der Finanzwelt zu füllen, und selbst wenn sie nur diese Rolle zu füllen entworfen wurde, können sie andere inspirieren aus von ihnen neue Produkte zu modellieren andere Rollen zu füllen.

Der Punkt ist: Exotische bedeutet nicht unbedingt Nützlich- es bedeutet nur, exotisch.

Optionen

Der Derivatemarkt, der fast ausschließlich auf Verträge basiert, die so lange angepasst werden können, da es zwischen dem Emittenten und dem Inhaber eine rechtliche Vereinbarung ist, wurde mit der Entwicklung von exotischen Finanzinstrumente reif gewesen.

Eine Reihe von ungewöhnlichen Optionen, zum Beispiel, sind entwickelt worden. Folgende Optionen stehen zur Verfügung, die auf einigen Meilenstein abhängige auftreten, bevor die Option verfällt aber nachdem es ausgegeben wird. Einige Optionen sind nur gültig, wenn der Kurs des Basiswertes unter einen bestimmten Wert fällt, während andere für ungültig erklärt werden, wenn sie unter diesem Niveau fallen.

Das gleiche gilt für einige Optionen gesagt werden, die entweder gültig oder ungültig werden, wenn sie über ein bestimmtes Niveau steigen. Der Wert einiger Optionen hängt nicht von der endgültigen Aktienkurs am Verfalltag, sondern vielmehr auf dem maximalen oder dem Mindestpreis erreicht, während die Option ist # 147-im Spiel # 148.

Der Wert einiger Optionen variiert in Abhängigkeit von verschiedenen makroökonomischen Indikatoren wie die Arbeitslosenquote, die Handelsbilanz, oder eine beliebige Anzahl von Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP).

Swap-Kontrakte

Die Optionen sind nicht das einzige Derivat, das ungewöhnliche Variationen gesehen haben. Es gibt Swaps Kontrakte, deren Wert sich nicht mit dem Wert des Basiswertes oder auch als Reaktion auf Änderungen in einem gewissen Indikator, aber als Reaktion auf das Niveau der Variation selbst. Variance Swaps ihren Wert aus der Menge der Volatilität ableiten erlebt, eine so genannte Varianz Streik.

Terminkontrakte sind ihrer Natur nach (im Gegensatz zu Futures, die standardisiert sind) angepasst. Als Ergebnis kann Terminkontrakte auf den Punkt einzigartig, in dem man nur einmal eine bestimmte Variation sehen kann, je nachdem, was die beiden Vertragsparteien vereinbaren.

Indexed-Hauptswaps haben tatsächlich ihre Hauptwert (und nicht - oder zusätzlich zu - ihre Zinszahlungen) variieren mit einem gewissen Index, in der Regel die Inflation oder Zinsen. Andere einzigartige Swaps Devisenswaps enthalten, aber sie haben unter Beschuss geraten, da einige Banken für irreführende Behauptungen verklagt wurden.

Kredite

Die Entwicklung von exotischen Finanzprodukten ist nicht nur auf Derivate beschränkt, obwohl. Eine Reihe von Darlehen werden immer mehr auch exotisch.

Einige Kreditgeber sind Werbung Interesse nur Darlehen, die extrem niedrige anfängliche Rückzahlungsraten, weil die Kreditnehmer nur die Zinsen ohne kratzen an der Kapitalbetrag zurückzahlen. Die Rückzahlung des Kapitals kommt nach einer bestimmten Zeit, an welchem ​​Punkt Zahlungen drastisch erhöhen.

Eine andere Art von Darlehen, eine so genannte negative Amortisierung Darlehen, tatsächlich erfordert Kreditnehmer weniger zu zahlen als ihre Zinszahlungen auf den ersten, anstatt diese Zahlungen wieder in den Haupt Darlehen und damit die Erhöhung der Menge aufzuschieben sie auf lange Sicht zurückzahlen müssen, wenn die Rückzahlung Kosten springen.

Darlehen sind mit der Rückzahlung Kosten zur Verfügung, die variabel sind, anstelle von oder zu einem variablen Zinssatz einschließlich. Diese Art von Darlehen ist an vielen Orten in der Welt verbreitet, aber in den USA ist es ziemlich beschränkt auf bestimmte Arten von staatlich unterstützten Studentendarlehen.