Alternative Assets in Hedge Fonds
Ein alternative Anlage alles andere ist als Aktien, Anleihen oder Bargeld. Hedge-Fonds-Manager, Chancen wittern ihre Anlageziele zu erreichen, wenden häufig an alternativen Anlagen.
Hedge-Fonds selten unbebautes Land zu Anlagezwecken kaufen, aber sie können die Kreditvergabe an Immobilieninvestoren bieten, Finanzen Bauvorhaben helfen, oder nehmen Sie Anteile an Mineralprojekten.
Ein Hedge-Fonds wahrscheinlich nicht kaufen Waren geradezu, aber es kann in einer der wenigen unterschiedliche Art und Weise in ihnen einen Anteil nehmen:
Durch den Kauf von Immobilien, die erzeugt Einnahmen aus Rohstoffen hergestellt
Durch Terminkontrakte, die mit den zugrunde liegenden Rohstoffe im Preis ändern
Durch die Verwaltung ihrer Aktienanlagen auf der Grundlage der Exposition der Gesellschaft die Aktien zu verschiedenen Rohstofftrends Ausgabe
Viele Hedge-Fonds sind im Geschäft auf hohem Risiko im Austausch für mögliche hohe Renditen zu nehmen, so Risikokapital ordentlich passt. Einige Hedge-Fonds werden Partner in Venture Capital-Firmen und andere wählen vielversprechende neue Unternehmen direkt zu investieren.
Um Risiken zu managen, oft Hedge-Fonds verwenden Derivate, Finanzkontrakte, deren Wert vom Wert eines Basiswerts, die Sicherheit oder Index ziehen.
Hedge-Fonds manchmal verwenden Optionen Risiko zu verwalten oder von Preisänderungen zu profitieren. Ein Option ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht gibt, nicht aber die Verpflichtung, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu einem vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.
Hedge-Fonds verwenden manchmal Optionsscheine und Wandelanleihen Risiko zu verwalten oder von Preisänderungen zu profitieren. EIN rechtfertigen ist ähnlich wie eine Option, aber es ist von einer Firma, anstatt dass sie verkauft an einem organisierten Austausch mit.
Terminkontrakte sind für Hedge-Fonds-Manager nützlich, die in die Preise zu sperren wollen. Sie geben auch Führungskräfte Engagement in Rohstoffpreise ohne die tatsächlichen Werte zu handhaben ist.
In vielen Fällen verwendet ein Hedge-Fonds-Manager Terminkontrakte ein Futures zur Deckung der Manager Sperren in den aktuellen Preis in der Hoffnung, vertrags-, dass der zukünftige Wert verschieden ist, einen Gewinn aus der Differenz zu schaffen. Die Differenz wird als das bekannte Ausbreitung.
EIN Wechsel ist ein Austausch von einem Cash-Flow für einen anderen. Sprich ein Unternehmen Anleihen ausgegeben hat, die Zinsen in den US-Dollar zu zahlen, aber entscheidet Kosten in japanischen Yen entstehen Gewinne zu kompensieren, dass es in Japan macht. Das Unternehmen findet ein anderes Unternehmen Zahlungen in Yen zu machen, die eher Zahlungen in US-Dollar werden machen würde, und sie tauschen Zahlungen. Als Ergebnis kann jedes Unternehmen besser ihre internen Währungsrisiko zu verwalten.