Grundlegende Strategien für den Kauf und Verkauf von Puts im Aktienhandel

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Optionen sind Wetten, dass der Preis des Basiswertes zu fallen wird. Puts sind hervorragende Instrumente Handel, wenn Sie versuchen, sich gegen Verluste zu schützen in Aktien, Futures-Kontrakte oder Waren, die Sie bereits besitzen. Wenn Sie Puts kaufen und zu verkaufen, lohnt es sich, den Unterschied zwischen einem nackten oder bedeckt Put-Option zu kennen.

Kaufen Sie nackt und Put-Optionen abgedeckt

eine Put-Option zu kaufen, ohne den Bestand zu besitzen heißt einen nackten Put-Kauf. Naked Puts geben Sie das Potenzial für Gewinn, wenn die zugrunde liegende Aktie fällt. Aber wenn Sie eine Aktie besitzen und eine Put-Option auf dem gleichen Lager kaufen (a gedeckten Put), Werden Sie Ihre Position zu schützen und Ihr Verlustrisiko für die gesamte Lebensdauer der Put-Option zu begrenzen.

Eine gute Zeit, um einen Put auf eine Aktie zu kaufen, die Sie besitzen, wenn Sie einen erheblichen Gewinn gemacht haben, aber du bist nicht sicher, dass Sie auszahlen lassen möchten. Sie können auch Puts gegen in Betrieben langfristige kurzfristige Volatilität zu schützen verwenden.

In der ersten Instanz, Ihre Put-Option fungiert als eine Art Versicherung Ihre Gewinne zu schützen. Im zweiten Fall, wenn Ihr Put-Wert nach oben geht, können Sie es verkaufen und die Papierverluste auf Ihrem Lager zu verringern. Sie entscheiden, welche Option durch Berechnung, wie viel Gewinnpotenzial Sie bereit sind, zu verlieren, wenn die Aktie geht bis zu kaufen setzen.

Der Verkauf nackt und bedeckt Put-Optionen

nackt Put-Optionen zu verkaufen ist ähnlich eine Call-Option auf den Kauf, weil Sie Geld, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt im Preis. nackt Puts zu verkaufen bedeutet, dass Sie eine Put-Option zu verkaufen, ohne die Aktie kurz ist, und in den Prozess, Sie hoffen, dass die Aktie nirgends oder steigt geht, die es Ihnen ermöglicht, ohne die Prämie zu halten zugeordnet ist.

Wenn die Aktie in einem großen Weg fällt, und Sie zugewiesen werden, können Sie große Verluste Gesicht aus, die den Bestand auf dem freien Markt zu kaufen, um es an die Partei zu verkaufen, um die Put Ausübung Sie verkauft.

Sie müssen Sicherheiten setzen nackt Puts zu schreiben, in der Regel in einer Menge von bis zu 20 Prozent des aktuellen Aktienkurs sowie die Put-Prämie abzüglich etwaiger out-of-the-money-Betrag entspricht.

Hier ist, wie es funktioniert: ABC ist bei $ 40 pro Aktie zu verkaufen und ein Vier-Monats-Put mit einem Basispreis von 40 $ für 4 Punkte zu verkaufen. Sie haben das Potenzial, $ 400 hier oder das Potenzial für einen großen Verlust zu machen, wenn die Aktie fällt. Ihr Verlust ist nur begrenzt, weil die Lager nicht unter Null gehen kann.

Die Höhe der Sicherheiten Sie bis zu setzen brauchen würde, würde $ 400 plus 20 Prozent des Preises der Aktie oder $ 800 sein. Die Mindest Sie haben würde, oben zu setzen, würde aber 10 Prozent des Basispreises zuzüglich der Put-Prämie, auch wenn die Menge kleiner als das, was Sie gerade berechnet.