Wie berechnen Kauf oder Verkauf Put-Optionen auf der Series 7-Prüfung
Zum Glück, wenn Sie den Kauf oder Verkauf von Put-Optionen für die Serie 7 sind die Berechnung (die dem Inhaber das Recht geben, zu verkaufen), verwenden Sie die Optionen Diagramm auf die gleiche Weise, aber mit einer leichten Veränderung. Anstelle der Verwendung von fordert gleiche
wie Sie mit Call-Optionen zu tun, verwenden Sie legt Schalter - mit anderen Worten, legen Sie die Prämie und den Ausübungspreis auf gegenüberliegenden Seiten der Optionen Diagramm.| Kauf oder Verkauf | Maximaler Verlust | Maximale Verstärkung |
|---|---|---|
| Der Kauf eines Put | Prämie | (Strike - premium) - 100 Aktien |
| Der Verkauf eines Put | (Strike - premium) - 100 Aktien | Prämie |
Wie Put-Optionen zu kaufen
Dies wird erklären, wie den maximalen Verlust, maximale Verstärkung zu finden, und den Break-even-Punkt für die Käufer (Inhaber) von Put-Optionen. Hier ist die Kartenbestellung für die Berechnungen:
1 x TÜV Oktober 55 Put-6
Finden Sie den maximalen Verlust.
Ausübung einer Option ist, na ja, optional für den Halter, so Käufer von Put-Optionen nicht mehr als die Prämie zu verlieren. Da diese Anleger die Möglichkeit, für $ 600 (6 x 100 Stück je Option) erworben haben, geben Sie diesen Wert in der Money-Out Seite der Optionen Diagramm. Der maximale Verlust (die meisten, dass diese Anleger verlieren kann) ist die bezahlte $ 600 Prämie.
Bestimmen Sie den maximalen Gewinn.
Um den maximalen Gewinn zu finden, haben Sie die Möglichkeit zum Ausübungspreis zu trainieren. Der Ausübungspreis beträgt 55, so geben Sie $ 5500 (55 Ausübungspreis x 100 Stück je Option) auf der gegenüberliegenden Seite der Optionen Diagramm. (Versetzt Schalter: gehen Die Prämie und der Ausübungspreis auf gegenüberliegenden Seiten der Optionen Diagramm.) Die Ausübung der Option bedeutet, die zugrunde liegende Aktie zu verkaufen, so dass 5.500 $ Money In ist.
Sie haben bestimmt bereits die maximale Verlust- nun einen Blick auf das Geld in Teil der Diagrammoptionen. Weil Sie $ 4.900 mehr Geld als Geld aus ($ 5.500 - $ 600) zu finden, ist der maximale Gewinn 4.900 $.
Der Break-even-Punkt ist die Sicherheit Preis, wenn der Anleger keinen Gewinn oder Verlust hat. Der einfachste Weg, diesen Punkt aus für eine Put-Option, um herauszufinden, zu verwenden hinlegen (Put-Optionen gehen in-the-money, wenn der Kurs der Aktie unter dem Ausübungspreis geht). Beim Benutzen hinlegen, Sie die Prämie aus dem Ausübungspreis subtrahieren:
Basispreis - premium = 55-6 = 49
Für diese Anleger ist der Break-Even-Punkt 49. Der Investor $ 6 für die Option bezahlt, so dass die Option hat 6 $ in-the-money, um diese Anleger zu gehen, um die Menge zu schöpfen, die sie bezahlt. Wie bei Call-Optionen ist der Break-even-Punkt immer das gleiche für den Käufer und den Verkäufer.
So verkaufen Put-Optionen
Die folgenden Schritte zeigen Ihnen, wie Sie den maximalen Gewinn und Verlust für den Verkäufer einer Put-Option zu berechnen. Sie werden herausfinden, wie Berechnungen für die Break-Even-Punkt zu demonstrieren. Hier ist der Ticketbestellung für das Beispiel:
Verkaufen 1 TUV 30. September stellen 8
Bestimmen Sie den maximalen Gewinn.
Der Verkäufer macht Geld nur, wenn der Inhaber der Option dies nicht wahrnimmt. Dieser Investor verkauft, um die Option für $ 800 (8 x 100 Stück je Option) - Sie diese Zahl in das Geld in Seite der Optionen Diagramm setzen. Die maximale Verstärkung (die meisten dieser Investor machen kann) ist 800 $.
Finden Sie den maximalen Verlust.
Um den maximalen Verlust zu berechnen, haben Sie die Möglichkeit zum Ausübungspreis zu trainieren. Der Ausübungspreis beträgt 30, so dass Sie $ 3000 (30 Ausübungspreis x 100 Stück je Option) auf der gegenüberliegenden Seite der Optionen Diagramm platzieren. (Merken Puts wechseln: Die Prämie und Ausübungspreis gehen auf entgegengesetzten Seiten der Optionen Diagramm.)
Sie haben bestimmt bereits die maximale Verstärkungs- nun einen Blick auf das Geld aus Teil der Optionen Diagramm und vergleichen Sie es mit dem Geld in. Das maximale Verlustpotenzial für diesen Investor ist die $ 2.200 Differenz zwischen dem Geld aus und das Geld in.
Sie berechnen die Break-Even-Punkt für den Kauf oder Verkauf der gleichen Art und Weise bringt: Sie verwenden hinlegen (Der Ausübungspreis abzüglich der Prämie), um den Break-even-Punkt, um herauszufinden:
Basispreis - premium = 30 - 8 = 22
Für diese Anleger, die Break-even-Punkt ist 22. Da dieser Investor $ 8 für die Option erhalten haben, hat die Option $ 8 in-the-Geld für diesen Investor zu gehen, um den Betrag sie für den Verkauf der Option erhalten zu verlieren. Put-Optionen gehen in-the-money, wenn der Kurs der Aktie unter dem Ausübungspreis geht (put down).