Wie berechnen Nettoinventarwert eines Hedge Fonds

Hedge-Fonds sind preislich auf ihre Nettoinventarwert. Auch genannt Buchwert, Nettoinventarwert ist die Summe der Vermögenswerte des Fonds alle abzüglich der Verbindlichkeiten der alle Fonds.

Klingt einfach, nicht wahr? Nun, hier einen Haken: den Wert für alle Wertpapiere des Fonds zu finden, am Ende eines jeden Handelstages berechnet, wenn das Ende des Handelstages variiert je nachdem, wann Märkte schließen Sie die Welt um sich herum.

Wenn ein Fonds vollständig in einem Markt und eine Art von Investition investiert, ist die Preisgestaltung einfach. Die New Yorker Börse schließt um 16.00 Uhr Eastern Time, also, wenn Sie alle Ihre Investitionen Handel gibt, können Sie einfach Preis am Ende.

Aber in einem globalen Markt, der entscheidet, wann der Handelstag endet? Was ist, wenn Sie auch Futures (Finanzkontrakte, die auf einem anderen Börse handeln) haben? Und wenn Vermögenswerte in ständiger Bewegung sind, wenn stoppt die Uhr, so können Sie Nettoinventarwert berechnet werden? All diese Dinge müssen berücksichtigt werden, wenn Nettoinventarwert berechnen.

Eine Möglichkeit, Nettoinventarwert zu berechnen ist, die Werte in der Schließzeit für jeden relevanten Markt hinzuzufügen. Der Preis wäre dann die Summe der Preise an jedem der Nähe des Marktes (ohne Berücksichtigung von After-Market-Handel). Zum Beispiel, wenn Ihre Sicherheit Trades in diesen Börsen und einen Schlusswert hat wie angedeutet, dass der Nettoinventarwert wäre 2.138 $.

Austausch	Closing Time (ET)	Value at Closing
Börse in Tokio	1:00	$ 900
London Stock Exchange	10.30	$ 986
NYSE	4:00 Uhr Nachmittags	1054 $
CBOT	04.15	($ 802)
Nettoinventarwert	2138 $

Keine Berechnungsmethode ist inhärent Better- der Schlüssel ist, dass das Verfahren durchgängig beschrieben und angewendet. Seien Sie sicher, dass der Fondsmanager zu fragen, wann und wie sich der Fonds den Wert berechnet. Es sollte in den Verträgen dargelegt werden, dass Sie sich anmelden, wenn Sie den Fonds ein.