Fragen Ihre Hedge Fund Manager fragen
Da Hedge-Fonds als Partnerschaften aufgebaut sind, geben Sie in eine relativ intime Geschäftsbeziehung mit dem Fondsmanager, wenn Sie in den Fonds kaufen. Betrachten Sie diese Fragen, wie Sie Ihr Wissen aufbauen - und Ihre Beziehung mit dem Fondsmanager, die Ihre Investitionen behandelt.
Was ist Ihr Anlageziel? Wie erreichen Sie alpha?
Was ist Ihre Analyse und Anlagestil? Was würde dazu führen, die Sie von Ihrem Stil abweichen?
Was ist die durchschnittliche Anzahl der Positionen Ihres Fonds hält? Wie lange halten Sie eine typische Position? Was ist das Niveau der Portfolioumschlag?
Haben Sie Unterberater verwenden? (Unterberater sind Geld-Manager, die einen Teil des Portfolios behandeln.) Wann und warum? Wie kompensieren Sie diese?
Ist Ihr Fonds besser geeignet für steuerpflichtige Anleger oder für steuerfreie diejenigen?
Wie sieht Ihr Fonds genügend Liquidität halten zu dürfen Abhebungen treffen?
Haben Sie verdienen Ihre Leistung gleichmäßig im vergangenen Jahr, oder hatten Sie ein oder zwei wirklich gute Monate? Wenn ja, was hat diese Monate für Ihre Strategie so gut?
Was war die Zeit (die Spitze-Trog Bereich) Zwischen Ihrem besten Monat und dein schlimmster Monat?
Wer berechnet kehrt Ihre Fonds? Wie oft? Woher kommt diese Person seine / ihre Daten bekommen: von der Prime Broker oder vom Fondsmanager?
Wie schätzen Sie das Portfolio? Wann Preis Sie es? Wie gehen Sie mit illiquiden Wertpapieren?
Wie sieht Ihr Fonds Einfluss nutzen? Was ist die durchschnittliche Hebelwirkung? Was ist die maximale Hebelwirkung erlaubt? Wie oft sind Sie in der Nähe dieser Grenzen?
Gibt es in Ihrem Fonds immer einen gewissen Einfluss haben?
Hat Ihr Fonds von einer Bank oder einem Broker oder von mehreren ausleihen?
Was ist Ihr Engagement in jeder eine Sicherheit? Jeder Markt? Wie oft sind Sie in der Nähe dieser Grenzen?
Wie viel von Ihrer Kreditaufnahme über Nacht? Kurzfristig? Langfristig? Wie hat sich das im Laufe der Zeit verändert?
Welche Risiken haben Sie festgestellt? Was sind Ihre Strategien für sie verwalten?
Was passiert, wenn ein Händler seine Grenzen überschreitet?
Haben Sie Derivate zur Absicherung verwenden? Spekulieren?
Was sind Ihre Daten-Backup und Disaster-Recovery-Pläne? Wie schnell könnten Sie zurück ins Geschäft, wenn Ihr Gebäude heruntergefahren?
Sind Sie bei der Securities and Exchange Commission registriert? Mit der Commodity Futures Trading Commission? Warum oder warum nicht?
Wie viel Offenlegung und Berichterstattung kann ich erwarten? Wie viel Transparenz sollte erwarten, dass jeder Hedge-Fonds-Investor?