Was sind die Merkmale von Hedge Fonds?

Ein Hedge-Fonds unterscheidet sich von sogenannten # 147-real money # 148- - traditionelle Anlagekonten wie Investmentfonds, Renten und Stiftungen - weil es mehr Freiheit hat unterschiedliche Anlagestrategien zu verfolgen.

In einigen Fällen können diese einzigartige Strategien zu großen Gewinnen führen, während die traditionellen Marktmaßnahmen schmachten. Die Höhe der möglichen Rückkehr macht in den Köpfen vieler akkreditierten und qualifizierte Anleger Hedge-Fonds mehr als lohnenswert.

Hier sind einige der grundlegenden Eigenschaften von Hedge-Fonds.

Hedge-Fonds sind illiquide

Ein wesentliches Merkmal von Hedge-Fonds ist, dass sie illiquiden. Die meisten Hedge-Fonds-Manager zu begrenzen, wie oft die Anleger ihr Geld nehmen kann außerhalb eines Fonds in Investoren für zwei Jahre oder mehr sperren können. Mit anderen Worten, in einem Hedge-Fonds investieren, ist eine langfristige Aussage, weil das Geld, das Sie sich für Jahre gesperrt werden, investieren.

Hedge-Fonds haben wenig bis gar keine Regulierungsaufsicht

Hedge-Fonds müssen nicht mit der US-Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren. Die meisten Fonds und deren Manager sind auch nicht mit der Financial Industry Regulatory Authority oder der Commodity Futures Trading Commission, die wichtigsten Einrichtungen der Selbstverwaltung im Anlagegeschäft registrieren lassen müssen.

Allerdings registrieren viele Fonds mit diesen Gremien wie auch immer, die Wahl Investoren zu geben, Ruhe und viele Schutz sonst nicht haften zu lassen (ohne Schutz gegen Geld zu verlieren, natürlich). Ob eingetragen oder nicht, Hedge-Fonds können Betrug nicht verpflichten, sich in Insiderhandel oder auf andere Weise die Gesetze des Landes verstoßen.

Hedges aggressive Anlagestrategien

Um eine höhere Rendite für ein gegebenes Risikoniveau zu schreiben als sonst zu erwarten, hat ein Hedge-Fonds-Manager die Dinge anders als ein herkömmliches Geld-Manager. Diese Tatsache ist, wo relative Mangel an Regulierungsaufsicht der ein Hedge-Fonds wird wichtig: Ein Hedge-Fonds-Manager verfügt über eine breite Palette von Anlagetechniken zur Verfügung, die nicht machbar für einen streng regulierten Anleger, wie Leerverkäufe und Fremdfinanzierung sind.

Führungskräfte erhalten Boni für Fonds-Performance

Ein weiterer Faktor, der eine Hedge-Fonds von einem Investmentfonds, Einzelkonto oder eine andere Art von Anlageportfolios unterscheidet, ist die Vergütung des Fondsmanagers in Form einer erfolgsabhängigen Vergütung. (SEC-Bestimmungen verbieten Investmentfonds, beispielsweise aus der Performance-Gebühren auflädt.)

Viele Hedge-Fonds werden im Rahmen der sogenannten strukturierten 2 und 20 Anordnung, was bedeutet, dass der Fondsmanager eine jährliche Gebühr in Höhe von 2 Prozent des Vermögens in den Fonds und einen zusätzlichen Bonus in Höhe von 20 Prozent des Jahresgewinns erhält. Sie können feststellen, dass die Prozentsätze von der 2 und 20 Formel unterscheiden, wenn Sie untersuchen potenzielle Mittel beginnen, aber der Verwaltungsgebühr plus Bonus-Struktur ändert sich selten.

Hedge-Fonds verwenden voreingenommen Leistungsdaten

Was Investoren begeistert von Hedge-Fonds erhält, ist, dass die Mittel scheinen bei jeder Gelegenheit fabelhafte Leistungen zu haben, egal, was der Markt tut. Aber die großen Zahlen, die Sie in den Zeitungen sehen kann irreführend sein, da Hedge-Fonds-Manager müssen nicht Performance-Zahlen zu jemand berichten andere als ihre Fondsanleger.

Diejenigen, die berichten, tun, um ihre Zahlen zu verschiedenen analytischen, Beratung und Index Firmen tun dies freiwillig, und sie sind oft die, die am ehesten eine gute Leistung Zahlen zu berichten. Hinzu kommt die Tatsache, dass Hedge-Fonds-Manager können leicht Laden schließen, wenn die Dinge nicht gut gehen, nachdem sie heruntergefahren es seine Daten nicht mehr meldet (wenn es überhaupt tat), und schlecht funktionierende Mittel am ehesten zu schließen. Was all dies bedeutet, ist, dass die Maßnahmen von Hedge-Fonds-Performance eine Tendenz zu guten Zahlen haben.

Hedges sind geheimnisvoll über Leistung und Strategien

Einige Hedge-Fonds sind sehr geheimnisvoll, und das aus gutem Grund: Wenn andere Spieler auf dem Markt wissen, wie ein Fonds sein Geld macht, werden sie versuchen, die gleichen Techniken zu verwenden, und die einmalige Gelegenheit für die Front-Running Hedge-Fonds verschwinden . Hedge-Fonds sind nicht verpflichtet, ihre Leistung zu berichten, ihre Bestände offen zu legen, oder Fragen von Aktionären nehmen.