Geben Sie für wirklich große Investition Wetten in die Zukunft
Wie es oder nicht, die Entscheidungen der Zentralbanken und die Politik bewegen Märkte. Viele Anleger in Großbritannien sind ausreichend durch diese allmächtige Kraft verschreckt, dass sie auf Risiko Off (mit dem Spitznamen RoRo) in ein gefährliches Spiel von Risiko engagieren. Wenn die Zentralbanken die Geldpolitik lockern, ist Risiko wieder auf und jeder scheint zu Aktien zu scharen.
Aber manchmal ist die Unbeholfenheit der Politiker (wie ihr Versagen der Eurokrise mit entschlossenen, vereinigte Aktion zu lösen) führt zu einer Panik am Markt, und plötzlich Anleger bewegen in ein Risiko off-Phase, Dumping riskante Aktien zu Gunsten der so genannten sicheren Anlagen wie Fesseln.
Dieser RoRo Handel ist gefährlich, weil es die Menschen ermutigt zu-Handel über und einen Weg zweite Mutmaßung, die Märkte funktionieren und die politische Elite. Entscheidend ist, es bedeutet auch, dass die Investoren irgendwie Kräfte der Hellsichtigkeit über die Zukunft zu entwickeln. In dieser Hinsicht haben private Investoren das gleiche Problem wie die meisten Hedge-Fonds: niemand weiß, was als nächstes und vor allem nicht, wie die wichtigsten politischen Entscheidungen beeinflussen können, um die Weltwirtschaft zu passieren wird.
Vielleicht aber ist, dass der Mangel an Wissen nicht so sehr ein Hindernis als eine Möglichkeit, das Spielfeld zwischen Hedge-Fonds und Einzelpersonen zu nivellieren. Vielleicht ist die sorgfältige und schlagfertig ihre eigenen taktischen kurzfristigen Handel zu den gleichen großen Trends (die Makrosignale) und erarbeiten Strategie aussehen kann.
Wenn das der Fall ist, welche großen Bewegungen sollten Sie sich für das suchen können, zutiefst die globalen Finanzmärkte ändern? Fünf große Trends lassen sich, alle ziemlich selbsterklärend, und jeder mit seinen eigenen, ziemlich offensichtlich Investition Implikation:
Die Rückkehr der Inflation: An einem gewissen Punkt die großen westlichen Volkswirtschaften erholen ausreichend, um die Preise steigen zu beginnen. Bau kann boomen, und die Löhne beginnen zu erhöhen. Mehr zu dem Punkt, versuchen die Zentralbanken können alle ihre Geld Intervention in neue Geldmenge zu konvertieren, Öl ins Feuer. Wenn das passiert, können Sie die Inflation Maßnahmen wie den Verkaufspreis und der Verbraucherpreisindizes sehen schießen. Das wäre eine offensichtliche Verkaufssignal für alle herkömmlichen (nicht indizierte verknüpft) Anleihen.
Japanische Chaos: Die japanische Regierung läuft auf ein riesiges Haushaltsdefizit, um seine Wirtschaft zu Kick-Start. Das Finanz- und Geld Ankurbelung hat in einer massiven Ausweitung der japanischen Staatsverschuldung geführt, um mehr als 200 Prozent des BIP. In dem Moment, Defizit wird von der japanischen Sparer finanziert, aber sobald Japan startet ein Leistungsbilanzdefizit nach oben # 8210- und keine neuen lokalen japanischen Anleihekäufer entstehen # 8210- seine Regierung hat über die Finanzierung seiner Anforderungen von externen Investoren zu denken zu beginnen.
Diese Investoren werden vermutlich höhere Zinsen zu wollen, die kommunalen Haushalte lahmlegen würde. Das wäre eine mögliche Sicht auf japanische Staatsanleihen und zu einem plötzlichen starken Rückgang in den Wert des japanischen Yen gegenüber dem Dollar aufgefordert.
Erholung im US-Immobilienmarkt: Schließlich wird die US-Immobilienmarkt die Talsohle wird, mit Preisen in den wichtigsten Regionen zu stabilisieren und dann sogar zu erhöhen. Ob und wann dies geschieht, kann das Ergebnis in einem Schub für US-Verbrauchervertrauen, erneuert Grad der persönlichen Kreditaufnahme und mehr neue Heimat-Bau beginnt.
Das wäre für China eine gute Nachricht für US-Hausgebäude teilt, eine gute Nachricht sein, wie die US-Verbraucherausgaben beginnt wieder und eine gute Nachricht für den US-Dollar.
China steigt: Da China weiterhin seine Verbraucherwirtschaft zu erweitern, müssen lokale Inflationsraten auf einem hohen Niveau bleiben. Schließlich chinesischen Konsumenten steigen gehen zu wählen, um mehr von ihr Geld für lokale Konsumgüter und die Zinsen zu verbringen beginnen: eine gute Nachricht für die lokale chinesische Aktien und der Renminbi Währung.
Panik über die herrschenden ökonomischen Status der US-: Der US-Immobilienmarkt kann sich erholen, aber viele Anleger bleiben enorm besorgt über die große Schulden und massive Defizit der Regierung. Die kombinierte Willenskraft der US-amerikanischen politischen Elite kann eine Art und Weise trainieren diese massive Schuldenberg zu bekämpfen, sondern eine Chance bleibt, dass Schulden weiter steigen und der Dollar beginnen zu schwächen.
Anleger können wählen, Offshore viele ihrer US-Treasury-Bill und Anleihenpositionen zu wechseln, noch mehr Abwärtsdruck auf den Dollar setzen und eine Panik über die Stärke des Dollars zu fördern. Diese Abwertung der Währung können lokale Inflationsraten drücken und einen plötzlichen Anstieg der Zinssätze führen. Eine massive Anleihen verkaufen, würde dann auftreten, und die US-Rezession taumeln in eine tiefe Rezession.