Ihr Unternehmen die Marktposition kennen, bevor sie sich auf M & A-Aktivität
Wenn Sie denken über den Erwerb oder Verkauf Ihres Unternehmens zu jagen oder mit einem anderen verschmelzen, zu verstehen, wo Ihr Unternehmen auf dem Markt passt, ist wichtig. Die Unterscheidung hat mit Größe, Umsatz und Gewinn zu tun.
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Dann haben Sie das Problem der kritischen Masse. Kritische Masse ist ein subjektiver Begriff, und es bedeutet einfach, Größe: Hat das Unternehmen genügend Mitarbeiter, Umsatz, Management Tiefe, Kunden und so weiter einen Abschwung zu überleben?
Kleinere Unternehmen die meisten haben oft nicht genug kritische Masse von Interesse Acquirer zu sein. Kapitalgeber die in der Lage sein kann, Finanzen Akquisitionen zu helfen wenig oder kein Interesse haben, auch.
Obwohl kritische Masse unterscheidet sich für verschiedene Unternehmen, in einem allgemeinen Sinn, ein Unternehmen mit $ 30 Millionen Umsatz und $ 3 Millionen in Gewinne hat eine bessere Chance auf einen $ 1.000.000 Rückgang der Gewinne als eine kleinere Firma überleben mit nur $ 500.000 in Gewinne.
Definitionen variieren, aber für alle praktischen Zwecke, können Sie den Markt in Einzelunternehmen, kleine Unternehmen, unteren Mittelmarkt Unternehmen, Mittelstand Unternehmen und große Unternehmen (und darüber hinaus) unterteilen.
| Unternehmenstyp | Jahresumsatz | MA Advisor | Anzahl der US-Unternehmen |
|---|---|---|---|
| Einzelunternehmen | Weniger als $ 1 Million | Business Broker | 6 Millionen |
| Kleinbetrieb | $ 1 $ 10 Millionen | Business Broker | 1 Million |
| Untere Mittelmarkt Unternehmen | $ 10 bis $ 250.000.000 | Investment-Banker | 150.000 |
| Mittelmarkt Unternehmen | $ 250 Millionen und $ 500.000.000 | Investment-Banker | 3000 |
| Große Unternehmen (und darüber hinaus) | 500.000.000 $ + | Bulge Bracket Investment-Banker | 3000 |
| Quelle: CensusBureau |
Einzelunternehmen
Einzelunternehmen sind Unternehmen mit einem Umsatz von weniger als 1 Million $. Sie sind Ihrer Nähe Pizzerias, Ecke Bars, Boutiquen oder kleine rechtliche oder Buchhaltungspraktiken.
Obwohl diese Unternehmen rentabel anhaltende Besorgnis (Schaut nicht in Liquidation, in naher Zukunft) und oft handeln die Hände, sie sind zu klein, von Interesse sein Unternehmen und strategische Käufer zu PE sowie entsprechende Service-Provider, die in MA Arbeit unterstützen.
Warum sind Einzelunternehmen von wenig oder gar kein Interesse an einem Erwerber? Einfach ausgedrückt, ein $ 1 Million Geschäfts- Kauf und erfordert $ 100.000.000 Unternehmen etwa die gleiche Menge an Zeit und die gleichen Schritte und Kosten, so dass, wenn Sie sich die Mühe für den Kauf eines Unternehmens zu gehen, gehen, können Sie auch Ihr Geld bekommen wert und eine größere Sorge kaufen.
Kleinbetrieb
Kleine Geschäfte haben in der Regel einen jährlichen Umsatz von $ 1 Million bis $ 10 Millionen Euro. Diese Unternehmen sind größere Beratungspraktiken, mehreren Einheiten unabhängige Handelsunternehmen, Baufirmen, und so weiter. Es sei denn, das Unternehmen unglaublich profitabel ist (Gewinne nördlich von $ 1 Million, vorzugsweise $ 2.000.000 oder $ 3.000.000), sind kleine Unternehmen zu klein, von Interesse für die meisten strategischen Acquirer und PE-Fonds sein.
Obwohl PE-Fonds und strategische Acquirer sind in der Regel nicht in kleineren Unternehmen interessiert, sie gelegentlich Ausnahmen machen, wenn ein Unternehmen eine einzigartige Technologie oder Prozess hat. In diesen Fällen kann der Erwerber übernehmen, dass die Technologie oder Prozess und stellen Sie sie in einem viel größeren Unternehmen, so schnell Wert zu schaffen.
Mittelmarkt und unteren Mittelmarkt Unternehmen
Untere Mittelmarkt Unternehmen sind Unternehmen mit $ 10 Millionen auf $ 250 Millionen jährlich umsatz- Mittelmarkt Firmen haben einen Umsatz von $ 250 Millionen auf $ 500 Millionen Euro. Diese Unternehmen haben in der Regel genug kritische Masse von Interesse sein, sowohl strategische Acquirer und PE-Fonds. Auch, weil diese Angebote größer sind als kleine Unternehmen und Einzelunternehmen beschäftigt, MA Transaktionsgebühren sind groß genug, um die Beteiligung eines Investmentbank rechtfertigen.
Große Unternehmen (und darüber hinaus)
Unternehmen mit einem Umsatz nördlich von $ 500.000.000 gelten als groß, enorm, gigantisch, und, wenn Umsätze sind gut in die Milliarden, Fortune-500 Obwohl Transaktionen sind in der Regel sehr groß ist, ist die Tatsache, nur sehr wenige Unternehmen sind groß. Die mittleren und unteren Mittelmärkte sind weit größer.
Firmen in dieser Kategorie verwenden in der Regel Beule Klammer Investmentbanken. Diese Einheiten sind die größten anspruchsvollsten der Investmentbanken. Sie verlangen auch enorme Kosten.
Der Begriff Beule Klammer stammt aus der Platzierung des Namens einer Firma auf einem öffentlichen Angebot Aussage. Öffentliche Angebote von Wertpapieren beinhalten in der Regel mehrere Firmen, und die größten Unternehmen oder Manager des Angebots, wollen ihre Namen nach links, weg von den Namen der kleineren Firmen. Die Platzierung der Namen sieht aus, als ob sie prall, daher der Moniker.