Wie eine Kapitalflussrechnung zur Verwendung bei Investitionsentscheidungen
Das Geldflussrechnung ist wie das Scheckregister der Gesellschaft. Es erfasst die tatsächliche Bewegung des gesamten Bargeld in der Firma, die zeigen, welche Aktivitäten das Geld kommt in erzeugt und was tatsächlich in diesem Quartal gezahlt wurde. Die Kapitalflussrechnung misst die Bewegung des Geldes aus drei verschiedenen Aktivitäten - Operationen, Investitionen und Finanzierung.
Operative Tätigkeiten: Die Kapitalflussrechnung beginnt mit dem Nettoergebnis aus der Gewinn- und Verlustrechnung, es ist die oberste Zeile zu machen. Sie fügt hinzu, dann zurück in Abschreibung (Eine Abrechnungseinrichtung, in denen keine tatsächlichen Geld bewegt), die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die Bargeld nicht beteiligt sind, sowie Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten. Diese Elemente summieren sich auf den Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit
Die Investitionstätigkeit: Das Geld für den Kauf von neuen Anlagen wie Maschinen ausgegeben, Pflanzen oder Land wird als eine Kleinanzeige Investitionen, oder CapEx. Diese neuen Anlagen gehen auf die zukünftige Produktion von Einkommen. Unternehmen investieren in Investitionen zu erhalten und das Geschäft zu wachsen. Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit subtrahiert die Investitionen aus aller Einnahmen von diesen Vermögenswerten.
Die Finanzierungstätigkeit zeichnet die Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, einschließlich der Zahlung von Dividenden, den Kauf oder Verkauf von Aktien, und der Nettobetrag der Gesellschaft geliehen hat.
Obwohl Sehen aufgeführt die Veränderung des gesamten Cash-Flow über die Zeitperiode ist gut, desto wichtiger ist Take-away-Nummer angerufen Free Cash Flow. Hier ist die Formel:
Der Free Cash Flow = Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit - Investitionen
Negative Free Cash Flow bedeutet nicht automatisch, das Unternehmen ist in Schwierigkeiten. Es kann für die künftige Gewinnwachstum enorme Investitionen werden zu machen. Allerdings ist es kein gutes Zeichen für die Dividende Investor. Die Unternehmen müssen Bargeld zur Hand haben, Dividenden zu zahlen. Wenn sie nicht genug Geld zur Hand haben, müssen sie sich auf Schulden zu ergreifen, um die Zahlungen zu leisten oder einfach zahlen sich aus stoppen. Anleihen Dividenden zu zahlen, ist nicht nachhaltig, so Free Cash-Flow gibt einen klaren Blick darauf, wie sicher die Dividende ist.