Bewertung Kennzahlen für Investitionsanalyse

Mit Bewertungskennzahlen, der Aktienkurs des Unternehmens geht Ihre Investment-Analyse. Bewertungskennzahlen umfassen die beliebte Kurs-Gewinn (P / E-Verhältnis), zusammen mit Kurs-Umsatz (P / S), Preis zu buchen (P / B), und ein paar Boutique-P / E-Variationen.

Kurs-Gewinn

Kurs-Gewinn (P / E) ist genau das, was es klingt: das Verhältnis von Preis zu einem Zeitpunkt das Nettoergebnis in einer Periode, in der Regel den Hinter 12 Monate (TTM). Hier ist die Formel:

Kurs-Gewinn (P / E) = Aktienkurs / Ergebnis je Aktie

Eine hohe P / E, sagen wir 20 oder höher ist, zeigt eine relativ hohe bewertungs- einen niedrigen P / E, sagen 15 oder weniger, eine relativ geringe oder mehrere konservative anzeigt.

Das Ergebnis nach Preis

Das Ergebnis nach Preis, ein deriviative von P / E, ist einfach der Kehrwert von P / E oder 1 durch die P / E aufgeteilt. Warum ist das wichtig? Das Ergebnis auf den Preis ist das funktionale Äquivalent von einer Aktie Ausbeute, vergleichbar auf einem festverzinslichen Anlagen zu einem Zinssatz. Weil wir das Ergebnis und nicht die Dividenden zu sprechen, ist diese Ausbeute nicht in der Regel in Form eines Schecks kommen Sie Ihren Weg, aber es ist nützlich, genau das gleiche, um zu bestimmen, wie viel Ihre Dollar für eine Aktie zu zahlen Rückkehr generiert. Viele Leute nennen diese Zahl Gewinnrendite.

Kurs / Gewinn-Wachstum

Wenn Unternehmen zu vergleichen, ein beliebter Weg, um zu "normalisieren" P / ist Es ihnen zu ihren jeweiligen Unternehmens Wachstumsrate zu vergleichen. Aus diesem Vergleich ein Einen Derivat von P / E zu kennen, Kurs / Gewinn-Wachstum, oder PEG:

Kurs / Gewinn-Wachstum (PEG) = (P / E) / Gewinnwachstum

Je niedriger die PEG, desto besser. Aber wenn die niedrige PEG durch hohe Wachstumsraten betrieben wird, sollten Sie besser in der Wachstumsrate Annahme zuversichtlich sein.

Preis zum Umsatz

Pro Dollar des Shareholder-Value, wie viel Geschäft generiert dieses Unternehmen? Preis zum Umsatz (P / S) ist eine einfache Möglichkeit, diese Frage zu beantworten. Hier ist die Formel:

Preis zum Umsatz (P / S) = Aktienkurs (Marktkapitalisierung) / Gesamtumsatz (Umsatz)

P / S ist ein common-sense-Verhältnis: Je niedriger, desto besser, obwohl es gibt keine bestimmte Regel oder Normierungsfaktor wie Wachstum. Irgendwo um 1.0 ist in der Regel als gut.

Lesen Sie nicht zu viel in die rohe P / S-Nummer, vor allem, wenn Unternehmen in verschiedenen Branchen zu vergleichen. Ein Unternehmen, Big-Ticket-Artikel verkaufen kann einen sehr niedrigen P / S-Verhältnis. Ford Motor ist ein Beispiel, bei 0,11. Aber niedrigen Margen und hohen Kosten zu senken, die Rentabilität dieser Sales- Cisco, auf der anderen Seite, hat viel höhere Margen.

Preis buchen

Der Preis zu buchen (P / B-Verhältnis) wird unterschiedliche Mengen an Aufmerksamkeit von Investoren in verschiedenen Bereichen erhalten:

Preis zu buchen (P / B) = Aktienkurs (Marktkapitalisierung) / Buchwert

Buchwert besteht aus dem Buchwert der Vermögenswerte abzüglich (real) Verbindlichkeiten - Art eines Abrechnungs vermögende oder Eigentümer das Eigenkapital eines Unternehmens. Diese Zahl hat eine größere Bedeutung in der Finanzdienstleistungsbranche, wo die meisten Vermögenswerte tatsächlichen Dollar, nicht Fabriken, Vorräte und andere schwer zu Güter.