Wie berechnen Handels Ratios
Hier erfahren Sie, wie vier wichtigsten Handelsverhältnisse zu berechnen - P / E, Preis / Buch, ROE und ROA - aber zum Glück können Sie alle diese finden, wo grundlegende Statistiken gemeldet werden. Jedes dieser Verhältnisse gibt Ihnen nur ein weiteres Stück im Puzzle zu bestimmen, wie viel Sie für eine Aktie zu zahlen.
Durch den Vergleich jeder der Verhältnisse für jedes der Unternehmen Sie erwägen, können Sie einen gebildeteren Fall über den Preis, den Sie für die Aktie zu bezahlen machen.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das P / E-Verhältnis ist wahrscheinlich derjenige, der immer häufiger in den Nachrichten Geschichten zitiert wird. Dieses Verhältnis spiegelt einen Vergleich von einer Aktie das Ergebnis mit den Aktienkurs. Sie berechnen, dieses Verhältnis mit dieser Formel:
P / E-Verhältnis = Aktienkurs # 247 Das Ergebnis je Aktie
Sie werden wahrscheinlich zwei Arten von P / E-Ratio für eine Aktie finden. Das Hinter P / E isbased auf in den Vorquartalen das berichtete Ergebnis, und die nach vorn P / E ist auf Basis der erwarteten Erträge.
Bei Yahoo! Finanzen, die Hinter P / E für Home Depot war 23,02 am 15. März 2013 und seine Vorwärts P / E, die Erwartungen der 3. Februar 2015, war 16,97. Lowe nachlauf P / E war 22,96, und seine nach vorn P / E, Erwartungen ab 1. Februar 2015, war 15,34. Es gibt nicht viel Unterschied in den hinteren P / E-Ratio für Home Depot und Lowe, aber Analysten scheinen Home Depot mit einem höheren vorn P / E zu begünstigen.
Historisch gesehen glaubte, Marktanalysten ein P / E-Verhältnis von 10 bis 15 war vernünftig. Für eine Weile viel höhere P / Es wurden toleriert, aber während der 2008 Marktbedingungen, die Menschen trieb zurück zu historischen P / Es. Im März 2013 geht der Trend wieder in Richtung auf höhere hinteren P / Es, aber viele Menschen erwarten, dass eine Korrektur des Marktes kommt.
Wenn Unternehmen zu vergleichen, können Sie eine gute Vorstellung davon, wie sich der Markt jedes Bestandswerte von an seiner P / E-Verhältnis suchen. Obwohl die P / E-Verhältnis tatsächlich ein Prozent ist, wird es selten auf diese Weise angesetzt. Allerdings werden Sie manchmal hören sie einen Preis mehrere genannt, weil der P / E-Verhältnis darstellt, wie viel Sie für jeden Dollar, der das Ergebnis eines Unternehmens zahlen.
Preis / Buchwert-Verhältnis
Das Preis / Buchwert-Verhältnis vergleicht die Bewertung eines Unternehmens am Markt auf den Wert, den das Unternehmen auf ihren Jahresabschluss zeigt. Je höher das Verhältnis, desto mehr wird der Markt bereit ist, für ein Unternehmen über seine harte Vermögenswerte zu zahlen, die ihre Gebäude umfassen, Inventar, Forderungen und andere klar messbare Vermögenswerte.
Die Unternehmen sind mehr als ihre messbaren Vermögenswerte. Kundenbindung, der Wert ihrer Positionen und sonstige immaterielle Vermögenswerte erhöhen den Wert eines Unternehmens. Investoren, die auf wertorientierte kaufen, anstatt das Wachstum eher den Preis / Buchwert-Verhältnis heraus zu überprüfen. Preis / Buchwert-Verhältnisse werden anhand der folgenden Formel berechnet:
Preis / Buchwert-Verhältnis = Aktienkurs # 247- (Buchwert - Die Summe der Verbindlichkeiten)
Lowe Preis / Buchwert-Verhältnis bei Yahoo! Finanzen war 3.14, und Home Depot ist war 5,84. Basierend auf Preis / Buchwert-Verhältnis, der Markt ist bereit, eine höhere Prämie für Home Depot-Aktie zu zahlen.
Return on Assets
Return on Assets (ROA) zeigt Ihnen, wie effizient Management die Ressourcen des Unternehmens verwendet. ROA jedoch nicht Sie zeigen, wie gut das Unternehmen für seine Aktionäre durchführt. Zur Berechnung der Return on Assets, verwenden Sie diese Formel:
Rendite = Ergebnis nach Steuern # 247-Summe der Aktiva
Home Depot des ROA bei Yahoo! Finanzen war 11,91 Prozent- Lowe war 6,72 Prozent. Home Depot macht eine effizientere Arbeit mit ihren Ressourcen auf der Basis dieser beiden ROA Zahlen.
Der Return on Equity
Die Anleger sind mehr daran interessiert, Return on Equity (ROE), der misst, wie gut ein Unternehmen für seine Aktionäre tut. Dieses Verhältnis misst, wie viel Gewinn Management von Ressourcen, die von den Aktionären zur Verfügung gestellt erzeugt. Investoren für Unternehmen mit hohen ROEs, die Anzeichen von Wachstum zeigen. Sie berechnen ROE nach dieser Formel:
Der Return on Equity = Ergebnis nach Steuern # 247 Das Eigenkapital
Home Depot ROE war 25,42 Prozent und Lowe war 12,89 Prozent.
Die ROEs zeigen, dass Home Depot ist für seine Aktionäre einen besseren Job zu tun, was wiederum im Preis widerspiegelt Investoren bereit sind, für ihre Anteile zu zahlen. Wie vom 15. März 2013 Aktienkurs des Home Depot war $ 69,05 und Lowe war 38,81 $.
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