Wie Kurs-Gewinn-Verhältnisse als Aktie Investor zur Bewertung
Wenn jemand zu einem Preis-Gewinn (P / E-Verhältnis) als hoch oder niedrig bezeichnet, muss man die Frage stellen, # 147-Vergleich zu dem, was? # 148-, um eine gültige Bewertung der Aktienanlage zu erhalten. Ein P / E von 30 gilt als für eine große Kappe Stromversorger sehr hoch, aber durchaus sinnvoll für eine kleine Kappe, High-Tech-Firma.
Beachten Sie, dass solche Sätze wie Large-Cap und kleine Mütze sind nur einen Hinweis auf den Marktwert oder die Größe des Unternehmens. Kappe ist die Abkürzung für Kapitalisierung (Die Gesamtzahl der Aktien des Unternehmens ausstehenden x Aktienkurs).
Die folgenden grundlegenden Punkte können Ihnen helfen, P / E-Ratio bewerten:
Vergleichen eines P / E-Verhältnis des Unternehmens mit seiner Industrie. Elektrische Versorgungsindustrie Aktien, zum Beispiel, haben im Allgemeinen eine P / E, die in der 9-14 Bereich schwebt. Daher kann ein Stromversorger mit einem P / E von 45 zeigt an, dass etwas mit diesem Dienstprogramm falsch ist.
Vergleichen eines P / E des Unternehmens mit dem allgemeinen Markt. Wenn Sie sich bei einem Small-Cap-Aktien an der Nasdaq suchen, die eine P / E von 100, aber die durchschnittliche P / E für etablierte Unternehmen an der Nasdaq hat 40, herauszufinden, warum.
Sie sollten auch die P / E-Verhältnis mit dem P / E-Verhältnis für die großen Indizes wie dem Dow Jones Industrial Average (DJIA), der Standard-Aktie vergleichen Poors 500 (SP 500), und der Nasdaq Composite. Aktienindizes sind nützlich, um das große Bild zu bekommen.
Vergleichen Sie eine aktuelle P / E des Unternehmens mit den letzten Perioden (Wie in diesem Jahr im Vergleich zum Vorjahr). Wenn es derzeit ein P / E-Verhältnis von 20 hat, und es hatte zuvor ein P / E-Verhältnis von 30, wissen Sie, dass entweder der Aktienkurs gesunken ist oder dass die Erträge gestiegen. In diesem Fall ist die Aktie weniger wahrscheinlich zu fallen. Das verheißt Gutes für die Aktie.
Low P / E-Verhältnisse sind nicht unbedingt ein Zeichen für ein Schnäppchen, aber wenn Sie in einem Lager aus vielen anderen Gründen suchen, scheinen positiv (solide Umsatz, starke Industrie, und so weiter), und es hat auch einen niedrigen P / E, das ist ein gutes Zeichen.
Hohe P / E-Verhältnisse sind nicht unbedingt schlecht, aber sie bedeuten, dass Sie weiter untersuchen sollte. Wenn ein Unternehmen schwach ist, und die Industrie ist wackelig, beachten Sie die hohe P / E als Warnzeichen. Häufig wird eine hohe P / E-Verhältnis bedeutet, dass Anleger einen Aktienkurs geboten haben auf, künftige Erträge erwarten. Das Problem ist, dass, wenn die erwarteten Erträge nicht zustande kommt, kann der Aktienkurs fallen.
Achten Sie auf eine Aktie, die nicht mit einem P / E-Verhältnis besitzt. Mit anderen Worten, kann sie einen Preis haben (die P), Aber es muss nicht das Ergebnis (die E). Keine Ergebnis bedeutet, dass keine P / E, was bedeutet, dass Sie besser sind weg, die Lager zu vermeiden. Können Sie sich noch Geld zu kaufen eine Aktie ohne Ergebnis zu machen? Sie können, aber Sie investing- nicht Sie spekulieren.