Wie beurteilt, die Werte von Real Estate Investment Trusts
Da Real Estate Investment Trusts (REITs) sind nicht Ihre durchschnittliche, tägliche Dividendentitel, die die Kriterien von anderen Investitionen mit zu bewerten, sie macht wenig Sinn. den Wert des Immobilienvermögens Bestimmung erfordert eine einzigartige Reihe von Kriterien. Wenn für REITs einkaufen, überprüfen Sie die folgenden Faktoren ab:
Erdkunde: Den Wert einer Eigenschaft und rent-Erzeugungspotenzial sind beide eng mit Standort der Unterkunft verbunden. Geben Sie für REITs, die in Gebieten mit wachsender Bevölkerung und florierenden Volkswirtschaften investieren. Typischerweise wird in der Sun Belt Bereichen statt der Rust Belt tendenziell besser Wetten zu sein, aber im Kopf behalten, dass jeder Bereich des Landes und auch ein Bereich innerhalb einer Stadt mit warmen und kalten Flecken hat. Zum Beispiel, nach dem Platzen der Immobilienblase sind viele Bereiche der Sun Belt nicht mehr gute Investitionen. einen Bereich Forschung sorgfältig, bevor Sie einen REIT zu kaufen, die stark in diesem Bereich investiert.
Art der Immobilie: Büro- und Industrieimmobilien belasten höhere Mieten, sondern neigen dazu, mehr in einer Rezession zu leiden als Auslastung sinken, wenn die Unternehmen aus dem Geschäft. Wohn- und Geschäftshäuser sind in der Regel niedrigere Mieten zu berechnen, sind aber resistent gegen wirtschaftlich schwierigen Zeiten.
Diversifikation: Ist das Vertrauen gut diversifiziert? Viele REITs konzentrieren sich auf nur einen Sektor des Marktes - Handels-, Industrie- oder Wohn - oder nur einen lokalen Markt. Da nicht alle Immobilienmärkte bewegen sich gemeinsam, Diversifizierung ist eine gute Sache.
Belegung Trends: Eine zunehmende Auslastung ist ein gutes Zeichen. In Immobilien kann eine hohe Leerstandsraten tilgen Gewinne. Finden Sie die Leerstandsquote aus für die Eigenschaften der REIT hält und bestimmen die Richtung der Leerstand bewegt sich - nach oben oder unten. Obwohl eine Leerstandsquote von mehr als 10 Prozent ein REITs Dividendenfähigkeit beeinträchtigen können, ist der Trend wichtiger als die tatsächliche Zahl. Vorsicht, wenn freie Stellen auf dem Vormarsch sind.
Mieter Konzentration: Bestimmen Sie, ob der Großteil der Einnahmen des REIT kommt nur eine Art von Mieter oder eine Branche oder ein breiteres Spektrum. Wenn der REIT nur in Tankstellen oder nur in Einkaufszentren investiert, können die Gewinne zu eng mit der Gesundheit einer bestimmten Branche oder Standort gebunden werden. Forschung nicht nur den REIT und Art von Immobilien besitzt es aber auch die Branche des Mieters. Wenn die Industrie stabil ist und wächst, die Investition in eine REIT, die diese bestimmten Branche dient eine gute Sache sein kann. Wenn die Industrie oder geografischen Gebiet leidet, kann der REIT ein Blindgänger sein.
Management: Der Ruf, Kraft und Geschicklichkeit der Manager des Unternehmens sind ebenso wichtig, wenn nicht mehr so, als die Art des Gebäudes. Überprüfen Sie für Manager, die einen ausgezeichneten Track Record haben Objekte mit hohem Potenzial für Kapitalzuwachs Kommissionierung, sie kaufen zu günstigen Preisen, und die Verwaltung dann die Eigenschaften für eine maximale Rentabilität.
Kreditbeurteilung: Da die meisten Immobilien mit geliehenem Geld gekauft wird, stellen Sie sicher, dass der REIT eine ausgezeichnete Bonität hat, so kann es Geld zu günstigen Zinsen zu leihen.
Die Leasingdauer: Stellen Sie Management über die durchschnittliche Mietvertragsdauer der Beteiligungen. Einzel Jahres-Verträge geben Vermieter die Möglichkeit, die Mieten regelmäßig zu erhöhen, sondern sie bieten auch Mieter mit einem einfach heraus. Mehrjahres-Leasing sperren in Mieter und bieten eine vorhersehbare Einnahmequelle, auf dem Sie die Erwartungen der stetigen Dividendenzahlungen stützen kann.
Die Funds from Operations: Vielleicht der wichtigste Faktor zu berücksichtigen ist, die Mittel der REIT from Operations (FFO), die anzeigt, wie viel Geld stellt die REIT hat verfügbaren Dividendenzahlungen zu finanzieren.