Graben in die Discounted Cash Flow-Analyse
Investmentbanker haben keine Kristallkugeln. Aber sie könnten etwas haben, das fast so handlich ist, und etwas, das Sie nutzen können, auch: Discounted-Cash-Flow-Analyse.
Ein Discounted Cash Flow (DCF) Analyse ist eine Möglichkeit, Investment-Banker (und andere Finanz Typen) ein Preisschild auf ein Unternehmen setzen. Die DCF-Analyse wird von Analysten verwendet Investoren zu sagen, ob eine Aktie ein guter Kauf ist. Das DCF wird auch von Investmentbanken verwendet, wenn einen fairen Preis zu entscheiden Kauf oder Verkauf eines Unternehmens zu empfehlen.
Zu wissen, wie das DCF-Analyse-Prozess funktioniert, ist sehr wichtig für Sie, weil es im Epizentrum ist, wie Wall Street arbeitet. Wall Street dreht sich alles um die Preise Tags auf alles setzen. Und wenn Sie eine Aktie oder eines anderen Anlageaufgeschlagen bist, und du bist gesagt, dass es ein Thema "Fair Value" Sie wollen wissen, wie das DCF-Analyse wurde verwendet, um das von sich behaupten.
Die DCF-Analyse ist nicht schwierig, aber es ist ein bisschen Hartnäckigkeit nehmen alle Informationen zu erhalten und die Analyse durchzuführen. Das Ziel des DCF ist zu messen, wie viel ein Vermögenswert, der Erträge und Renditen über viele Jahre zu generieren, gerade jetzt wert ist. Anreise nach dieser Antwort erfordert die Verwendung von einigen knorrigen suchen Formeln.
Aber alles, was Sie wirklich wissen müssen, ist, dass die DCF-Analyse beginnt mit einer Schätzung, wie viel Cash-Flow die Investition in die Zukunft zu generieren, in der Regel für mindestens fünf Jahre lang aus. Diese geschätzten zukünftigen Cashflows sind dann diskon, oder angepasst, um den Wert des Geldes im Laufe der Zeit zu reflektieren.
Discounted Cash Flow-Analyse klingt vielleicht kompliziert, und sie richtig zu machen erfordert viel Übung und Wissen über ein Unternehmen und seine Branche. Aber lassen Sie sich nicht in das Denken getäuscht, dass, nur weil ein Analyst oder Investment-Banker eine DCF-Analyse hat, das Preisschild für das Unternehmen setzen korrekt. Die DCF-Analyse ist sehr empfindlich auf nur wenigen Variablen, vor allem die Diskontsatz, oder der Wert auf Geld in die Zukunft gestellt. Ein Investmentbanker kann leicht erhöhen oder den Schätzwert eines Unternehmens verringern nur durch ein paar Anpassungen an die Zahlen in der Berechnung zu machen.