Wie Investment Banking unterscheidet sich von herkömmlichen Banking
Der kritische Teil des Investment-Banking-Verfahren ist in dem Weg, um Geld von den Leuten geschleust wird, die es den Menschen, die es brauchen. Immerhin tun traditionellen Banken im Wesentlichen die gleiche Investmentbanken tun - erhalten Geld von Menschen, die überschüssigen Mengen in die Hände von denen, die für sie produktive Zwecke haben.
Traditionelle Banken nehmen Einlagen von Sparern mit einem Überschuss an Bargeld und verleihen Kreditnehmer das Geld aus. Die wichtigsten Arten von traditionellen Banken sind Geschäftsbanken (Die in erster Linie befassen sich mit den Unternehmen) und Retailbanken (Was geht es meist um Einzelpersonen).
Der Unterschied zwischen den traditionellen Banken und Investmentbanken, allerdings ist der Weg, um Geld zwischen den Menschen und Institutionen übertragen, die sie und diejenigen brauchen, die sie haben. Statt der Einlagen von Sparern zu sammeln, als traditionelle Banken tun, Investmentbanker der Regel verlassen sich auf den Verkauf Finanzinstrumente (Wie Aktien und Anleihen), in einem Prozess namens Zeichnungs.
Durch den Verkauf von Finanzinstrumenten für die Anleger, erhöhen die Investment-Banker das Geld, das für die Menschen, Unternehmen und Regierungen zur Verfügung gestellt hat, die produktive Nutzung für sie.
Da Banken Einlagen von Main Street Sparer akzeptieren, werden diese Ablagerungen durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) geschützt, die Bankeinlagen garantiert. Zum Schutz selbst, legt die FDIC mit der Bundesregierung an sehr strenge Regeln für die Banken, um sicherzustellen, dass sie nicht rücksichtslos.
Auf der anderen Seite, Investmentbanken, zumindest bis die Finanzkrise des Jahres 2007 waren frei größere Chancen mit dem Geld anderer Leute zu nehmen. Investmentbanken könnten kreativer sein in neue Finanzinstrumente zu erfinden, die manchmal nicht so gut funktionieren wird. Die Idee ist, dass die Kunden der Investmentbanken anspruchsvoller sind und kennen die Risiken besser als die durchschnittliche Person mit einem Bankkonto.
Die Bedeutung des Begriffs Investment Bank wurde noch unklar, nachdem die Finanzkrise, die wegen einer schweren Schock für den Bond-Markt im Jahr 2007 ausgebrochen, viele der engagierten Investmentbanken ging aus dem Geschäft, einschließlich der altehrwürdigen-line-Firmen wie Lehman Brothers und Bear Stearns, oder waren gekauft von den Banken.
Viele der größten Investmentbanken der heute sind jetzt Einheiten von Banken oder technisch gewerblichen oder Retail-Banken in Betracht gezogen, obwohl sie immer noch Investment Banking durchführen. Inzwischen werden diese Banken oft sagen, dass sie das Investment Banking Funktionen ausführen. Der Begriff Investment Bank etwas irreführend ist, weil die großen Finanzinstitute jetzt technisch betrachtet Banken sind.
Nun, da Sie sehen, dass die Hauptrolle der Investmentbanken Wertpapiere verkauft, ist die nächste Frage: Welche Arten von Wertpapieren sie verkaufen? Die primären Formen der Finanz von Investmentbanken verkauft Instrumente umfassen die folgenden:
Eigenkapital: Wenn Sie jemals Lager in einem Unternehmen gekauft haben, sei es ein einzelnes Unternehmen wie Microsoft oder ein Index-Fonds, der in der in Unternehmen investiert Standard Poors (SP) 500, haben Sie auf der Investor Ende einer Equity Deal gewesen. Investmentbanker Unternehmen helfen, Geld zu sammeln, indem Besitzanteile zu verkaufen, oder Eigenkapital, in der Gesellschaft zu externen Investoren.
Nachdem die Wertpapiere, die von der Investmentbank verkauft werden, sind die Eigentümer frei, um sie an der Börse zu kaufen oder zu verkaufen. Das Eigenkapital wird zunächst im Rahmen einer Aktienemission verkauft ein genannt Börsengang (IPO).
Das Fremdkapital: Einige Anleger haben kein Interesse an einem Stück des Unternehmens besitzen, aber sie sind mehr als bereit, Geld, um es zu verleihen, für einen Preis. Das ist die Rolle des Fremdkapitals. Investmentbanken helfen Unternehmen Geld durch die Ausgabe von Anleihen leihen oder Schuldscheinen, die an Investoren verkauft werden. Das Unternehmen muss die verabredeten Zinssatz bezahlen, aber es gibt keinerlei Eigentum des Unternehmens auf.
Wenn ein Unternehmen auf harte Zeiten fällt, obwohl, haben die Eigentümer der Schulden einen höheren Anspruch auf Vermögenswerte als die Aktienbesitzer tun, wenn eine Liquidation des Unternehmens notwendig ist.
Hybrid Wertpapiere: Das meiste, was Investmentbanken verkaufen können entweder als Fremd- oder Eigenkapital klassifiziert werden. Aber einige Wertpapiere übernehmen Züge von beiden, oder sind eine interessante Spin auf beide.
Ein Beispiel ist Vorzugsaktien, die den Anlegern eine Einnahmequelle, die höher ist als das, was auf dem regulären Eigenkapital bezahlt wird. Aber Vorzugsaktien kommen nicht mit einer so hohen Anspruch auf Vermögenswerte wie Anleihen, und diese Einkommensstrom kann durch die Gesellschaft ausgesetzt werden, wenn es wählt.