Investment Banking: Die Art der Analyse in Trading Operations
Investmentbanken sind nicht sehr transparent über den Handel sie tun - und das ist kein Fehler. Einer der größten Nachteile des Eigenhandels ist, dass, wenn andere Investoren Wind der Strategie und beginnen, es zu kopieren, die Strategie funktioniert nicht mehr.
Stellen Sie sich vor, dass eine Investmentbank herausgefunden, dass Aktien neigen dazu, am ersten Handelstag im Januar steigen. Sprechen Sie eine einfache Möglichkeit, um Geld zu verdienen. Der Handelsbetrieb würde nur Aktien am 31. Dezember kaufen und verkaufen sie am 1. Januar, oder was auch immer der erste Handelstag ist.
Aber wenn das Geheimnis ausstieg, würde andere Händler kaufen Aktien am 31. Dezember zu, was es für jeden verderben würde. Warum? Die Aktienkurse würden am 31. Dezember nach oben gedrückt wird, im Wesentlichen die Pop 1. Januar beseitigen.
Aufgrund der Wert Handel Geheimnisse ruhig zu halten, hören Sie nicht oft, was Investmentbanker getan haben, bis die Strategie auf sie explodiert. Doch die Anleger sehen, dass ihre Handelsstrategien in mehrere Kategorien fallen, einschließlich
Cross-Markt Arbitrage: Arbitrage verwendet wird, ist ein ausgefallenes Wort sind miteinander vorübergehend mispriced relativ eine Situation, Vermögenswerte zu beschreiben. Diese Cross-Markt Arbitrage-Strategien kann ziemlich kompliziert werden, weil Computer so programmiert sind unerklärliche relativen Preisunterschiede zwischen Aktien, Anleihen, Wechselkurse und Währungs Preisen. Die Computer können unzutreffend bewertet Vermögenswerte zu lokalisieren und theoretisch risikolosen Trades zu machen.
Event-Arbitrage: Einige Handelsgeschäft versuchen, zu antizipieren und Wetten vor großen marktbewegenden Ereignisse. Ereignisse, die in der beliebten Standard-bewegen kann enthaltenen Aktien zählen ein Unternehmen zu werden Poors 500 Aktienindex, die in der Regel ein Segen für die Aktie. Ein weiteres Beispiel kann ein Unternehmen reif sein wird gekauft oder eine kleine Biotech-Firma werden Genehmigung bekommt einen neuen Blockbuster-Medikament auf den Markt.
Hochfrequenz-technischen Handel: Ein weiterer Bereich des Handels, dass Investmentbanken zu drehen ist eine Art von Hochfrequenzhandel, wo sie die Vorteile von verschiedenen Handelsgeschwindigkeiten nehmen. Es wird immer häufiger für große Handelsgeschäft Lichtgeschwindigkeitsnetze zu entwickeln, die ihnen Platz, die kaufen oder zu verkaufen, um nur eine Millisekunde oder weniger vor Konkurrenten lassen, ihnen einen Vorteil zu geben.
Dieser Bereich des Handels hat sich für viele Investment Banking und ein lukrativer zu sein, die Regulierungsbehörden die Überwachung wurden.
Hochfrequenz-technischen Handel zieht die Aufmerksamkeit von Regulierungsbehörden. Es gibt ein Problem, dass einige Investmentbanker Vorteil der Handelssysteme nehmen einen unfairen Vorteil zu bekommen.