Welche Informationen enthält ein Prospekt für einen Börsengang?

Das wichtigste Dokument das Unternehmen und die Investment-Banker produzieren muss ein Börsengang passieren zu machen, ist der Prospekt. Der Prospekt listet alle Chancen, Risiken und finanzielle Informationen über das Unternehmen, das Lager an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Es ist für Anleger, Regulierungsbehörden und anderen interessierten Parteien.

Zusammenfassung

An der Spitze eines Prospekts legen die Investmentbanken die wichtigsten Details ein Anleger sollten mit betroffen sein. Hier, in der Zusammenfassung, erfahren die Anleger über die Absichten des Unternehmens aus dem Geschäft. Von größtem Interesse für Investoren ist, wie viele Aktien der Gesellschaft zu verkaufen und zu welchem ​​Preis plant.

In diesem Teil des Prospekts, Investmentbanker auch versuchen, zu zeigen, warum die Aktien des Unternehmens zu verkaufen sucht. Die Zusammenfassung ist auch ein gemeinsamer Ort für das Management-Team des Unternehmens ihre allgemeinen Ziele für das Unternehmen zu legen.

Risikofaktoren

Wenn es ein # 147-Abdeckung selbst # 148- Abschnitt eines Prospekts, es ist die Risikofaktoren Bereich. In diesem Teil des Prospekts, das Unternehmen und seine Investment-Banker warnen Investoren aller möglichen Dinge, die falsch und bewirken, dass der Wert der neuen Aktien gehen könnte zu bröckeln.

Obwohl die meisten der Risikofaktoren vorformulierten sind, können Sie einige Edelsteine ​​in dort zu finden.

Industrie-Daten und anderen Metriken

Da die Leistung der Industrie hat so einen großen Einfluss darauf, wie gut ein Unternehmen der Fall ist, dann ist es ein kritischer Aspekt des Prospekts. Die Anleger werden eine Beschreibung der finanziellen Maßnahmen finden, die wichtigsten in der Branche sind, sowie einen Überblick, wie das Unternehmen auf öffentlichen Stapel gehen.

Verwendung der Erlöse

Das Geld aus dem Börsengang wird, ist für eine Art von Gesellschaftszweck, und es ist in diesem Abschnitt des Prospekts, die diesem Zweck an die Anleger aufgedeckt wird.

Normalerweise ist ein junges Unternehmen den Börsengang Geld zu sammeln, weil es an Geld zu erweitern muss und zu wachsen. Aber es gibt andere Gründe, warum ein Unternehmen an die Börse gehen kann, auch einen Teil seiner Schulden zu tilgen, ein anderes Unternehmen zu kaufen, oder seinen Mitarbeitern zu ermöglichen, ihre Aktien zu verkaufen und Geld zu sammeln. Es muss hier im Detail erläutert werden.

IPO Investoren in der Regel bei IPOs einen skeptischen Blick, wo das Geld angehoben wird von der Firma nicht verwendet werden. Die Anleger sind besonders skeptisch, wenn viele der Anteile an einem Börsengang verkauft werden durch den CEO und andere Führungskräfte des Unternehmens verkauft werden.

Kapitalisierung

Das Kapitalisierung Struktur ist eine Beschreibung der Arten der Finanzierung, Geld zu sammeln, die von der Firma verwendet wurden. Das typische Unternehmen verfügt über eine Mischung aus Finanzierungsformen im Bereich von Bankkrediten an ausstehenden Anleiheverbindlichkeiten und vielleicht Vorzugsaktien.

Finanzdaten

Einige Hardcore-Finanztypen überspringen Vergangenheit viele der Abschnitte des Prospekts aufgeführt früher und gehen gerade für diesen Teil. Hier ist, wo Sie das Unternehmen finden Abschluss.

Management Diskussion und Analyse der Finanzlage

Die meisten Investmentbanker beziehen sich auf diesem wichtigen Abschnitt des Prospekts durch seine Abkürzung, MDA. Es ist in diesem Abschnitt des Prospekts, dass das Management-Team des Unternehmens mit Hilfe der Investmentbank, Schritte durch den Jahresabschluss, fast line-by-line, mit voller Beschreibung. Alle Zahlen, die ein wenig unkonventionell oder ungewöhnlich groß oder klein sind, sollten in diesem Abschnitt beschrieben werden.

Geschäft

Der Wirtschaftsteil des Prospekts ist der Ort, an dem das Unternehmen seinen Grund dafür, erklärt. Das Unternehmen erklärt oft die Erzeugnisse oder die Dienstleistungen, die es bietet und warum Kunden sie erachten würdig gekauft werden.

Management

Im Verwaltungsteil des Prospekts finden Sie eine Liste aller Top-Management-Team-Mitglieder - in der Regel der Chief Executive Officer (CEO), Chief Operating Officer (COO), Chief Financial Officer (CFO), und die Mitglieder des der Aufsichtsrat.

Im Verwaltungsteil des Prospekts finden Sie auch eine kurze Biographie über alle Top-Leute, einschließlich ihres Alters.

Executive zahlen

In diesem Abschnitt des Prospekts finden Anleger aus genau, wie viel Führungskräfte eines Unternehmens bezahlt.

die Managergehälter von CEOs kann Lesen sein wie der Versuch, eine Art von Finanz Rätsel zu lösen. Wenn Sie nur wurde eine Vorstellung davon, was der CEO bekommen wollen bezahlt, den Kopf für die Zusammenfassung Kompensationstabelle, wo Sie jede Exekutive zusammen mit seinem oder ihrem Gehalt, Bonus, Aktienprämien, und alle anderen Pay aufgeführt deutlich aufgelistet.

Geschäfte mit verbundenen Parteien

Doppel-dealing genau die Art der Sache ist, dass Sie nicht in einem Unternehmen geht wollen Sie suchen in zu investieren. Das Problem mit IPOs, ist jedoch, dass viele dieser Unternehmen, die ihre Wurzeln verfolgen zu sein praktisch Familienunternehmen. Viele junge Unternehmen haben können komplizierte Geschäftsbeziehungen zwischen Gründern, ihre Familien oder Freunde. All diese verschlungenen Beziehungen muss hervorgehoben werden, und erklärt, wie Geschäfte mit verbundenen Parteien.

Haupt- und abgebenden Aktionäre

Wenn ein Unternehmen Geld aus der Öffentlichkeit zu erhöhen sucht, in einem IPO, bekommen die Regeln der Offenlegung wirklich streng.

Als Anleger haben Sie das Recht zu wissen, wer zu verkaufen ist. In einigen Fällen werden Sie sehen, von frühen Investoren verkaufen - oft Venture-Kapitalisten - die aus der Investition auszahlen wollen. Wenn Sie viele Insider Verkauf zu sehen, die im Allgemeinen nicht ein gutes Zeichen ist.

Versicherungstechnische

Wenn Sie ein Investment-Banker sind, dann ist das Ziel Teil der Zeichnungsliste auf so viele IPOs wie möglich zu sein. Wenn ein Unternehmen an die Börse geht, muss es eine Liste aller Investmentbanken und Berater, die bringen die Aktien auf den Markt geholfen. Für große IPOs, kann die Liste lang sein und ist oft ein Who is Who der Investmentbanken ist.

Rechtliches

Wenn Sie verklagt wollen, ist eine der besten Möglichkeiten, um sie geschehen ist, ein Unternehmen zu gründen. Die meisten dieser Klagen sind Belästigungen oder nur geringfügige, aber regelmäßig offenen Rechtsstreitigkeiten können erheblich sein. In diesem Abschnitt des Prospekts müssen alle ausstehenden Klagen gegen die Gesellschaft zu skizzieren. Das Unternehmen selbst gibt in der Regel ein wenig kommentiert, wie wichtig es denkt, dass der Rechtsstreit ist.