Wie die Zahlen in Long Margin-Konten auf der Series 7-Prüfung zu berechnen
Die Serie 7 stellt man die Zahlen in einer langen Margin-Konto zu berechnen, die nicht zu schwer ist, wenn man es einen Schritt zu einer Zeit in Anspruch nehmen. Die grundlegende lange Margin-Konto Formel lautet wie folgt:
LMV-DR = EQ
Mit anderen Worten, lange Marktwert minus Sollsaldo entspricht das Eigenkapital.
Lange Marktwert. . .
Das lange Marktwert (LMV) ist der aktuelle Marktwert der in einem Margin-Konto gekauften Wertpapiere. Der LMV bleibt nicht fest es als Marktwert der Wertpapiere Änderungen ändert. Sicher, wenn ein Investor lang (besitzt) die Wertpapiere, will er die LMV zu erhöhen.
Wenn ein Kunde Wertpapiere auf Kredit kauft, die Margin-Call (der Betrag, den der Kunde mit zu kommen hat) auf der LMV der Wertpapiere basiert. Mit der Verordnung T bei 50 Prozent festgelegt, hat ein Investor 50 Prozent des Wertes der Wertpapiere auf Kredit gekauft zu deponieren.
. . . Minus Sollsaldo. . .
DR ist der Debetsaldo (Auch als Debit-Rekord oder Debit-Register) - Es ist die Menge an Geld, die ein Kunde nach dem Kauf von Wertpapieren auf Kredit eine Broker-Firma schuldet. Der Soll-Saldo bleibt gleich, wenn der Kunde einen Teil der entweder durch den Verkauf von Wertpapieren in den Konto geliehenen Betrag zurückzahlt oder von Geld auf das Konto durch Dividenden oder Zahlungen hinzufügen.
Auch wenn Sie nicht so häufig eine Frage darüber auf der Series 7-Prüfung, um zu sehen, kann der Soll-Saldo durch den Broker-Dealer auferlegt durch die Zinsen erhöht werden.
So zum Beispiel, wenn ein Investor 20.000 $ im Wert von Wertpapieren auf Kredit kauft, würde der Sollsaldo $ 10.000 sein. Zuerst müssen Sie die Margin Call bestimmen:
Margin call = x LMV Reg T
Margin Call = 20.000 $ x 50% = $ 10.000
Dann nutzen Sie die Margin-Call und die folgende Formel, um die Soll-Saldo zu bestimmen:
DR = LMV - Margin Call
DR = $ 20,000 - $ 10,000
. . . Equals Eigenkapital
Das Gerechtigkeit (EQ) ist der Anteil des Anlegers des Kontos. Wenn zunächst ein Investor ein Margin-Konto eröffnet, ist das Eigenkapital zum Margin Call gleich. Jedoch ändert sich der Billigkeit als Marktwert der Wertpapiere in den Kontoänderungen. Wenn ein Investor mehr Eigenkapital als die Verordnung T Bedarf hat, er Etwaige Mehr- hat, wenn ein Investor weniger Eigenkapital hat als die Forderung Verordnung T wird sein Konto beschränkt.
Wenn ein Investor überschüssige Eigenkapital hat, entwickelt er eine Kreditlinie als ein besonderes Zwischenkonto (SMA) bekannt. Denken Sie daran, dass die SMA in das Eigenkapital gebaut wird, nicht eine Ergänzung. Wenn ein Kunde oder entfernt die SMA, verringert sich das Eigenkapital und die Soll-Saldo steigt.
Alles zusammenstecken
Die folgende Frage testet Ihre Fähigkeit, den Sollsaldo in einer langen Margin-Konto zu bestimmen.
Herr Downey kauft 1.000 Aktien von DEF Stammaktien zu $ 40 in einer Margin-Konto. Nachdem Herr Downey den Margin Call erfüllt, was ist der Soll-Saldo?
(A) $ 16.000
(B) $ 20.000
(C) 24.000 $
(D) $ 30.000
Die richtige Antwort ist Wahl (B). Wenn die Serie 7 Götter auf Sie herablächeln, können Sie tatsächlich eine Frage diese einfach zu bekommen. Aber auch wenn Sie dies nicht tun, müssen Sie noch einen Startpunkt, und das ist ein guter. Zuerst stellen Sie die Gleichung auf:
Herr Downey gekauft $ 40.000 Aktien im Wert von (1.000 Aktien x $ 40 pro Aktie), so müssen Sie $ 40.000 unter dem LMV einzugeben. Als nächstes herauszufinden, wie viel er bezahlen muss. Multiplizieren Sie die $ 40.000 x 50 Prozent, und Sie wissen, dass Herr Downey mit $ 20.000 zu kommen hat, die unter dem EQ geht. Wenn die LMV $ 40.000 und der EQ ist $ 20.000, hat die DR $ 20.000 zu sein:
$ 40.000 - DR = $ 20.000
DR = $ 20.000