Eingeschränkte Konten Berechnungen auf der Series 7 Exam

Oft Wertpapiere gehen nicht in Richtung Kunden hoffen, und Sie haben mit eingeschränkten Konten zu behandeln. Die Serie 7 erwarten, dass Sie für beide Szenarien vorbereitet zu sein. Wenn dies in einem Margin-Konto geschieht, Investoren verlieren Geld mit einer beschleunigten Rate.

Wenn das Eigenkapital eines Margin-Konto fällt unter die Verordnung T (oder Haus) Anforderung, wird das Konto beschränkt. wenn das Eigenkapital in einer langen Margin-Konto sinkt jedoch unter 25 Prozent (30 Prozent für eine kurze Konto), wird die Situation viel ernster. Lesen Sie weiter für Informationen über eingeschränkten Konten und ein Minimum an Wartung.

Was sollten Sie tun, wenn der Marktpreis der in einem langen Margin-Konto ab, Wertpapiere, anstatt erhöht? Was ist, wenn die Wertpapiere in einem kurzen Margin-Konto wilden Erfolg zeigen? Wenn dies geschieht, wird das Konto beschränkt. Eingeschränkte Konten zeigen, wenn das Eigenkapital auf dem Konto unter dem Margin-Anforderung ist.

Allerdings ist eine eingeschränkte Konto bedeutet nicht, dass die Anleger nicht (oder kurz) von Wertpapieren in den Rand Konto- Investoren noch kommen mit der Margin-Anforderung des neuen Kauf, so kann tun kaufen kann.

Eingeschränkte lange Margin-Konten

Ein eingeschränktes Konto wird auf die gleiche Art und Weise wie das überschüssige Eigenkapital berechnet, nur hat der Anleger weniger als 50 Prozent des langen Marktwert (LMV) im Eigenkapital statt mehr als 50 Prozent. Überprüfen Sie das folgende Beispiel aus.

Macy Megafon gekauft 500 Aktien von LMN Stammaktien am Rand, wenn LMN bei $ 30 pro Aktie gehandelt wurde. Wenn LMN notiert aktuell bei $ 25 pro Aktie, nach wie viel Macys Margin-Konto beschränkt?

(A) $ 1.250

(B) 2.500 $

(C) 5000 $

(D) 6.250 $

Die richtige Antwort ist Wahl (A). Sie können die Ähnlichkeiten feststellen zwischen überschüssigen Eigenkapital herauszufinden und zu bestimmen, ob ein Konto beschränkt ist. Wenn ein Konto beschränkt ist, enthält das Konto weniger Eigenkapital als bei 50 Prozent des LMV sein musste.

Macys Debetsaldo Zuerst herauszufinden. Macy gekauft $ 15.000 im Wert von Wertpapieren (500 Aktien x 30 $ pro Aktie), so $ 15.000 unter dem LMV (long Marktwert) eingeben. Dann hatte Macy die Reg T Menge (50 Prozent) des Kauf zu deponieren, so $ 7.500 (50% x 15.000 $) unter dem EQ eingeben (der Anteil des Anlegers des Kontos). Sie lieh $ 7.500 (DR) aus dem # 173-Broker-Dealer:

LMV - DR = EQ

$ 15,000 - DR = $ 7500

DR = $ 75.000

Als nächstes finden Sie das aktuelle Eigenkapital des Investors. Der LMV wechselt zu $ ​​12.500 ($ 25 x 500 Aktien), so geben, dass im Rahmen der LMV. Da der DR (der Betrag aus dem Broker-Dealer ausgeliehen) nicht ändert, bringen die $ 7500 gerade nach unten aus der vorhergehenden Gleichung. Sie finden, dass der EQ auf $ 5.000 ($ 12.500 - $ 7.500) gesunken ist:

LMV - DR = EQ

$ 12.500 - $ 75.000 = EQ

$ 5000 = EQ

Jetzt die LMV durch Reg T multiplizieren, um die Margin-Anforderung erhalten, die Menge Macy in Eigenkapital sollte bei 50 Prozent liegen. Nehmen Sie die $ 6.250 ($ 12.500 x 50%) und vergleichen Sie es mit dem aktuellen Aktien. Weil Macy nur 5.000 $ in Eigenkapital hat, wird ihr Konto von $ 1250 eingeschränkt:

Margin-Anforderung = Reg T x LMV

Margin-Anforderung = 50% x 12.500 $ = $ 6.250

Restriction = Margin-Anforderung - EQ

Restriction = $ 6.250 - $ 5.000 = 1.250 $

Sie können das überschüssige Eigenkapital (SMA) zu berechnen oder zu bestimmen, ob ein Konto in so ziemlich die gleiche Weise eingeschränkt ist. Wenn der Anleger mehr Eigenkapital als nötig hat, ist es ein SMA-, wenn der Anleger weniger als nötig hat, wird das Konto beschränkt.

Eingeschränkte kurze Margin-Konten

Wenn der Marktpreis der in einem kurzen Margin-Konto erhöht anstatt abzunehmen gehaltenen Wertpapiere, die Situation ist nicht so groß. Wenn dies geschieht, wird das Konto beschränkt. Sie können herausfinden, ob das Konto auf die gleiche Weise das überschüssige Eigenkapital herauszufinden, beschränkt ist, nur hat der Anleger weniger als 50 Prozent des SMV im Eigenkapital statt mehr als 50 Prozent.

Die folgende Frage testet Ihr Wissen über eingeschränkte kurze Konten.

Herr Willing kurze 400 Aktien von RST-Stammaktien auf Marge bei $ 40 pro Aktie verkauft. Wenn RST derzeit bei $ 44 pro Aktie gehandelt, wie sehr eingeschränkt das Konto?

(A) $ 2.400

(B) 6.400 $

(C) 8.800 $

(D) $ 16.000

Die Antwort, die Sie wollen, ist Wahl (A). Erstens, herauszufinden, die Guthaben aus. Herr Willing kurze verkauft $ 16.000 im Wert von Wertpapieren (400 Aktien x 40 $ pro Aktie), so $ 16.000 unter dem SMV (kurze Marktwert) eingeben. Dann Herr Willing hatte die Reg T Menge (50 Prozent) des Kauf zu deponieren, so $ 8.000 (50% x 16.000 $) unter der EQ ein. Sie finden, dass das Guthaben (CR) ist $ 24.000:

SMV + EQ = CR

$ 16.000 + $ 8.000

$ 24,000 = CR

Willing aktuellen Aktien Als nächstes finden Sie Herr. Die SMV wechselt zu $ ​​17.600 ($ 44 x 400 Aktien), so müssen Sie, dass in einer neuen Gleichung unter der SMV zu setzen. In einem kurzen Bericht bleibt der CR die gleichen wie die Marktpreisänderungen, so müssen Sie die $ 24.000 gerade nach unten aus der vorhergehenden Gleichung zu bringen. Sie können sehen, dass der EQ zu $ ​​6400 (Differenz zwischen $ 17.600 und $ 24.000) gesunken ist:

SMV + EQ = CR

$ 17.600 + EQ = $ 24.000

EQ = 6.400 $

Nun multiplizieren Sie die SMV durch die Verordnung T die Menge zu bekommen Herr Willing in Eigenkapital sollte bei 50 Prozent liegen. Nehmen Sie die $ 8.800 ($ 17.600 x 50%) und vergleichen Sie es mit dem EQ. Weil Herr Willing nur 6.400 $ in Eigenkapital (2400 $ weniger als der Reg T-Anforderung), so wird sein Konto wird von $ 2400 eingeschränkt:

Margin-Anforderung = Reg T x SMV

Margin-Anforderung = 50% x 17.600 $ = 8.800 $

Restriction = Margin-Anforderung - EQ

Restriction = 8.800 $ - 6.400 $ = $ 2400