Arten von islamischen Finanzprodukte
Islamische Finanzunternehmen haben viele verschiedene Produkte entwickelt, um den Bedürfnissen der Kunden und sharia-konformen Alternativen zu weit verfügbaren konventionellen Optionen. In diesem Artikel entdecken Sie einige allgemeine Kategorien von islamischen Finanzprodukten.
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In der Praxis kann ein Produkt viele Zwecke zu dienen entwickelt - nicht nur soziale Gerechtigkeit Anforderungen gerecht zu werden. Doch nicht die Motivation wichtig für die Schaffung eines Produkts (wie Marktnachfrage gerecht zu werden), muss jeder islamische Finanzprodukte im Rahmen der Scharia bestehen.
Produkte auf Basis von Gewinn- und Verlustbeteiligung
Um festzustellen, soziale Gerechtigkeit, erfordert Islam, dass beide Investoren und Unternehmer Beteiligung am wirtschaftlichen Aktivitäten, die in der Gewinn- und Verlust zur Folge haben. Hier sind zwei große Kategorien von bekannten, weit verbreitet Aktienprodukte, die den Austausch von Gewinn und Verlust zu unterstützen:
Mudaraba Produkte: In einem mudaraba Vertrag, ein Finanzier stellt Kapital an einen Unternehmer, die eine wirtschaftliche Tätigkeit wie Objektbau verwaltet, einem Unternehmen oder einem Joint Venture. Wenn diese wirtschaftliche Tätigkeit einen Gewinn gibt, teilen sich beide Parteien die proceeds- wenn ein Verlust auftritt, nur der Finanzier den finanziellen Schaden trägt. (Der Unternehmer verliert seine Mühe und Zeit.) Wenn jedoch der Verlust zurückzuführen ist auf das Fehlverhalten des Unternehmers, dann hat er den finanziellen Schaden als auch leiden müssen.
Musharaka Produkte: In einem Musharaka Vertrag, werden beide Parteien beteiligt in einem Joint-Venture-Projekt oder das Eigentum von Kapital und Unternehmertum zu investieren. Beide Parteien keinen Gewinn teilen oder den Verlust durch die Aktivität erzeugt tragen.
Produkte auf Basis der Investitionsfinanzierung (Verkauf und Leasingverträge)
In der islamischen Ökonomie, auf Schulden basierenden Transaktionen (interessenbezogene Kreditvergabe und -aufnahme) sind verboten. Wenn Sie in einer Gesellschaft aufgewachsen sind, wo jedes Haus, Auto und anderen großen Kauf durch Schulden finanziert wird, kann man sich fragen, wie Menschen und Unternehmen ohne es funktionieren kann. Aber dabei ist in der Tat möglich! Im Rahmen des islamischen Finanzsystems, Vertragsprodukte zur Verfügung, den Verkauf oder die Vermietung einer Immobilie (ein Haus oder Auto, zum Beispiel) zu erleichtern.
Das islamische Recht ist klar: Nur reale Werte können mit den islamischen Verkauf und Leasing-Verträge abgewickelt werden, und solche Vermögenswerte müssen vom Mieter oder Verkäufer im Besitz sein - nicht von einem Dritten. Diese Bedingungen machen es unmöglich, Schulden in einem Kapitalmarkt zu verkaufen und imaginären Vermögen schaffen, die Transaktionen mit spekulativem Charakter ermöglichen.
Zum Beispiel, wenn eine islamische Bank ein Haus kauft und verkauft es auf eine Ratenbasis an einen Käufer, ist die Bank der Besitzer des Hauses, bis die endgültige Zahlung erfolgt ist. Die Bank verdient eine Gebühr vom Käufer kann aber auch für Reparaturen an der Wohnung für die Dauer der Haltedauer verantwortlich sein, wenn in der Vereinbarung angegeben.
islamische Fonds
Islamische Fonds sind Anlageprodukte (wie Investmentfonds und Unit Trusts), die auf Aktien basieren, die abgeschirmt werden, oder gefiltert, um die Scharia die Einhaltung sicherzustellen.
Abschirmung bezieht sich auf den Prozess in einen Aktienfonds enthalten die sharia Einhaltung jeder Einheit zu überprüfen. Der erste Schritt in der Screening-Prozess ist jedes Unternehmen, dessen Geschäft heraus zu filtern beinhaltet Branchen oder Arten von Transaktionen, die nach islamischem Recht verboten sind. Der zweite Schritt in dem Verfahren beinhaltet das eng mit Blick auf jedes Finanz ratios- des Unternehmens ein Unternehmen bestimmte finanzielle Maßstäbe erfüllen müssen islamische Investoren zu versichern, dass es nicht in verbotenen spekulative Transaktionen (unter Einbeziehung Unsicherheit oder Glücksspiel) in Eingriff ist, die mit Schulden wahrscheinlich genutzt werden.
Eine Alternative zu Anleihen: Die vermögensabhängigen Wertpapiere (Sukuk)
Sukuk werden oft bezeichnet als # 147-islamischen Anleihen, # 148-, aber sie sind sehr verschieden von herkömmlichen Anleihen, die eine Partei mehr als andere profitieren und kann daher nicht die soziale Gerechtigkeit zu fördern.
Sukuk sind Asset-basierten wertpapier- sie sind Zertifikate (verkauft an Investoren), die das Eigentum an einer Sachanlage, Service, Projekt, ein Unternehmen oder Joint Venture vertreten. Jeder Vermögenswert, der einen Sukuk unterstützt, muss die Scharia-konform sein.