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Aktivist Manager in der Welt der Hedge-Fonds haben, haben um für immer und Value-Investoren waren in den USA wurden vor den Toren der riesigen Konzerne seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs auftaucht.
Diese Seeräuber wurden verschiedene Namen im Laufe der Zeit genannt, aber eine Idee verbindet alle ihre Kämpfe: sie wollen ein anständiges Unternehmen gezielt mit soliden Fundamentaldaten (Merkmale es sich um eine potenziell starke Unternehmen machen zu investieren), die ihren Weg verloren hat und braucht einen neuen Sinn der Richtung, die das bestehende Management wahrscheinlich nicht zur Verfügung stellen kann.
Diese Logik schlägt einen einfachen Fokus für Sie als Investor. Geben Sie für Unternehmen mit anständigen Fundamentaldaten und solide Geschäftsstrukturen und sehen, ob ein Aktionär Aktivist auf das Aktienregister lauert.
Entscheidend ist, stellen Sie sicher, dass Raum für etwas den Kopf in den Aktienkurs existiert. Aktivisten sind unwahrscheinlich bei sagenhaft erfolgreichen Unternehmen zu machen, wo die Verwaltung sind fabelhaft und der Aktienkurs bereits explodiert. Apple-zum Beispiel ist unwahrscheinlich, dass ein Ziel für die Shareholder-Aktivisten zu sein, während seine iPhones immer noch die Welt regieren, aber das kann alles ändern nach einigen strategischen Fehler!
Aktivisten sind eher bei Unternehmen mit einer fehlenden Übereinstimmung zwischen dem Aktienkurs und dem Gesamtwert aller Vermögenswerte in der Bilanz auftauchen. Sie kümmern sich auch auf Unternehmen mit viel Geld zu holen swilling um, aber wo das Geld schlecht von den Managern ausgegeben wird (in der Regel auf die Vergütung von Managern und verschwenderisch Akquisitionen).
Wie alle großen Anlagestrategien, ist der Erfolg der Aktivist der folgenden weitgehend über Ihr Timing richtig hinzubekommen. Wenn jeder in der fröhlichen Spiel beitritt, kann der Aktienkurs stark bewegen und die Chance für mehr Gewinne beginnt geht, je höher der Aktienkurs zu verblassen. Die taktische und agil an dieser Strategie erfolgreich zu sein.
Sie müssen auch für zwei weitere Faktoren, wachsam zu bleiben:
Manager können eine sehr effektive Kampf. Sie können von den Aktivisten sehen und dann schlüpfen wieder in ihre schlechten alten Wege - nach unten ziehen, den Aktienkurs noch einmal!
Aktivisten "Vitriol an einem Vorstand richtet können die Zukunft des Unternehmens korrosiv werden. Wenn die Anleger beginnen zu denken, dass Dinge trostlos geworden sind, kann der Aktienkurs halten zu fallen und die Aufmerksamkeit der Geier Investoren anziehen, die eine Unternehmens Crash spüren. Short-Verkäufer können in Massen auftauchen, die Aktien zu verkaufen, den Preis nach unten zu drücken und Geld verdienen - die Katastrophe für Ihre Aktivist Strategie formuliert.