Wie Risikokapitalgeber Risikobeurteilung mit der Scorecard-Methode
Viele Risikokapitalgeber (VCs) verwenden, um eine Scorecard-Technik, das Risiko einer Anlage der Beurteilung, die auch Wert abgebildet werden können. Diese Tabelle zeigt, wie dies aussehen könnte. Diese Bewertungsmethode bricht die Risiken in fünf Hauptkategorien: Technik, Störung, Markt-, Finanz- und Menschen. Dies sind die größten Risikokategorien für ein Unternehmen, so ist dies der einfachste Weg, Risiken zu bewerten.
| Art der Risiko | Beschreibung |
|---|---|
| Technologie | RD Risiken: Wahrscheinlichkeit, dass die Technologie wird failtesting |
| Störung | Major, die nicht vorhersehbar sind, die alle Pläne zunichte machen wird |
| Markt | Zeit zu erfassen Markt und die Menge des adressierbaren Markt |
| Finanz- | Likelihood, dass das Unternehmen aus liquiden Kapital laufen |
| Menschen | Chance, dass die richtigen Leute zu drivecompany Wachstum nicht verfügbar sein wird, |
Verschiedene Risikoarten können sich überlappen. Technologierisiko, beispielsweise Überschneidungen mit dem Managementrisiko. Was würde passieren, wenn das Unternehmen wichtige Entwicklungspersonal verloren? Es überlappt auch mit Finanzierungsrisiko, wenn der Unternehmer ist abhängig von künftigen Kapital hebt Produktentwicklung abzuschließen.
Um die Scorecard-Methode führen VCs eine Reihe von Schritten. Diese Tabelle zeigt ein Beispiel dafür, was die Scorecard-Methode aussehen könnte für game-ibuy.com, ein fiktives dieser Tabelle firmen- beziehen, wie Sie die Schritte lesen:
Der VC weist ein Gewicht an jedem der fünf Risikofaktoren.
Diese Gewichtung ist für jedes Unternehmen unterschiedlich, aber jeder VC kann einen Standardwert haben, dass er für die meisten Unternehmen nutzt er schaut. Wenn der VC glaubt, dass der wichtigste Faktor, das Team ist, dann kann er 30 bis 40 Prozent für das Team zuweisen, zum Beispiel. Wenn die Wettbewerbssituation auf dem Markt klein ist, dann nur, dass möglicherweise 10 oder 15 Prozent erhalten.
Der VC erzeugt einen Vertrauensfaktor für jedes Element.
Dieser Faktor hat einen Basisbetrag von 100 Prozent. Wenn der VC sehr zuversichtlich, im Team ist, zum Beispiel kann er einen Faktor von 150 Prozent für Team geben. Wenn er weniger zuversichtlich über den Markt ist, dann nur, dass möglicherweise 70 Prozent erhalten.
Mit diesem Modell können Sie gehen so niedrig wie 0 Prozent, wenn Ausfallrisiko bestimmter oder 200 Prozent in einem außergewöhnlichen Ereignis ist, wo der Erfolg absolut und ohne Risiko.
Der VC fügt alle gewichteten Faktoren zusammen die gesamte gewichtete Faktor zu erhalten.
Der VC multipliziert die gesamte gewichtete Wert durch den Anfangswert des Unternehmens bei der Firma aktuelle Bewertung zu gelangen.
| Risikotyp | Beschreibung | Gewicht | Vertrauensfaktor | Die gewichteten Faktor |
|---|---|---|---|---|
| Technologie | Technologie noch nicht fertig. | 20% | 70% | 0,14 |
| Störung | Umwelt ist wettbewerbsfähig. | 10% | 80% | 0,08 |
| Markt | Riesige Markt. | 20% | 100% | 0,2 |
| Finanz- | Serie A in 12 mos benötigen. | 10% | 100% | 0,1 |
| Menschen | Tolles Team. | 30% | 140% | 0,42 |
| Andere | Andere Faktoren -Zulieferer Beziehungen. | 10% | 110% | 0,11 |
| Insgesamt gewichteten Faktor | 1,05 | |||
| anfänglichen Bewertungstag | Basierend auf Early-Stage-Unternehmen in Ihrer Nähe | $ 2.000.000 | ||
| Das bereinigte Bewertung | Erstbewertung x gewichtete Gesamtfaktor (2,000,000x1.05) | $ 2.100.000 |