Wie der Barwert der Investitionen zu berechnen
Die Fähigkeit, den Wert von etwas heute zu schätzen, der Wert wird sich ändern im Laufe der Zeit um den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten nicht nur wichtig ist, es ist auch ein kritisches Element innerhalb einer Organisation den Fortschritt und die Effizienz von Kapitalvermögen zu verfolgen.
Wenn Sie ein Stück des Kapitals wie eine Maschine kaufen können Sie einige Schätzungen des Werts haben, dass es für Ihr Unternehmen erstellen und Sie können sogar einige Vorsprünge auf den Return on Investment haben es generieren, aber man kann nicht einfach zurücklehnen und übernehmen Ihre Schätzungen korrekt waren.
Durch die Verfolgung der Menge an Wert, den es erzeugt tatsächlich in bestimmten Zeitintervallen, können Sie überprüfen, um zu sehen, wie genau Sie waren und auf dem Weg, Anpassungen vorzunehmen. Dies wird besonders dann wichtig, wenn Sie planen, dass das Kapital zu verkaufen, wenn Sie gebrauchte Kapital zu kaufen sind, oder wenn Sie befassen sich mit jeder Art von anderen Anlagen wie Anleihen oder Derivate.
Werfen Sie einen genaueren Blick auf das Ergebnis
Wenn Sie aktuelle Wert zu berechnen, sind, was Sie tatsächlich tut stärker auf Einnahmen und Cash suchen fließt, dass Sie oder Ihr Unternehmen in die Zukunft zu machen. Zum Beispiel können Sie Barwert zu binden Investitionen gelten, in denen der Anleger weiß genau, wie viel Geld er nominell verdienen und wann (das genaue Datum) wird er das Geld erhalten.
In Fällen wie diesem, wo Sie alle Informationen im Voraus wissen, können Sie, wie viel des gesamten zukünftigen Wert bestimmen Sie bereits an einem bestimmten Punkt angesammelt haben, durch die folgende Gleichung:
PV = FV / (1 + rt)
Hier ist, was die Variablen in dieser Gleichung bedeuten:
PV = Barwert
FV = Zukunft Wert
r = Rate
t = Zeit (in Jahren)
1 = Prozentsatz konstant
Um diese Gleichung in Gebrauch genommen, betrachten Sie dieses Beispiel: Der Zinssatz für ein Jahr Investition beträgt 5 Prozent und der zukünftige Wert ist 100 $. Um den aktuellen Wert zu finden, einfach Plug and tuckern:
PV = $ 100 / (1 + 0,05 x 1)
PV = $ 100 / 1,05
PV = 95,24 $
So ist der aktuelle Wert für dieses Beispiel ist etwa 95 $. Wenn der Zinssatz nur 4 Prozent waren, dann der aktuelle Wert von $ 100 zukünftigen Cash-Flow wäre etwa 96 $. Der Barwert ist in diesem Fall höher, da die Differenz zwischen dem aktuellen Wert und dem zukünftigen Wert kleiner die niedrigeren Zinssatz gegeben.
Eine weitere Möglichkeit zum Barwert der Suche ist, dass die mehr Interesse Sie an zukünftigen Cash Flows verdienen oder bezahlen, entweder durch eine höhere Zinsen oder längerfristigen Bestand, desto geringer ist der Barwert wird. Im Falle von höheren Zinsen, erhöht sich der aktuelle Wert mit einer viel schnelleren Rate im Laufe der Zeit, während längerfristigen Beteiligungen mit der gleichen Geschwindigkeit zu erhöhen, sondern einfach länger dauern voll ausgereift.
Die Möglichkeit, den aktuellen Wert jedes potenziellen Investitionen, dem Erwerb oder Cash-Flow, um zu bestimmen, bevor Sie handeln können Sie und Ihr Unternehmen zu machen, die bestmöglichen Entscheidungen zu helfen.
Zum Beispiel eine große Anschaffung zu machen, die mehrere Zahlungen umfassen könnte, können Sie berechnen, ob Ihr Unternehmen geradezu besser zahlen für das Element sein würde oder monatliche Zahlungen mit Zinsen machen, während die restlichen Mittel in einem zinsErzeugungs Konto irgendeiner Art zu halten.
Discounted Cash Flow
Ein anderer Begriff für Barwert ist der Rabattwert, das kommt von der Tatsache, dass Sie einen bekannten zukünftigen Wert sind zu nehmen und es mit dem Zinssatz in Frage Diskontierung. Der Grund für diese Unterscheidung in der Nomenklatur ist, dass Diskontsatz und diskontierten Cash Flows sind wirklich viel einfacher zu sagen, nur als Barwertberechnung Rate oder Barwert Rate der zukünftigen Cashflows.
Darüber hinaus gibt es keinen Unterschied. Die einzige funktionale Unterschied aus Barwert ist, dass diese Diskussion speziell über den Austausch in bar anstatt einfach generierten Wert. Mit anderen Worten, die Geldflüsse anstelle von Wert, aber Barwert und abgezinsten Wert keinen funktionalen Unterschied haben.
Davon abgesehen, diskontierten Cash Flows bezieht sich auf eine Situation, in der mehrere Ströme Bargeld auf einer einzigen Transaktion angezeigt. Zum Beispiel, wenn Ihr Unternehmen über einen großen Artikel kauft, Sie jede Barzahlung machen ist ein Cash-Flow berücksichtigt.
Wenn Ihr Unternehmen in einer Kuponanleihe investiert, jede Zahlung, die Sie erhalten, ist ein Cash-Flow. Wenn Ihr Unternehmen eine Maschine zur Herstellung von Inventar kauft, dann sowohl die zukünftigen Kosten für den Kauf und den Betrieb der Maschine und den Wert des Inventars von dieser Maschine in der Zukunft geschaffen werden als diskontierten Cashflows gemessen, wobei jeder einzelne Cash-Flow zu seiner abgezinst Vorhandener Wert.
Auch wenn jeder Cash Flow wahrscheinlich mit dem gleichen Zinssatz haben, wird jeweils eine andere aktuelle Wert haben, weil jeder an einem anderen Punkt in der Zeit. So wird der Barwert der zeitlich fernen Cashflows wird der niedrigste sein.
Hier ist, was der Discounted Cash Flow-Gleichung wie folgt aussieht:
DCF = [CF1 / (1 + rt)1] + [CFn / (1 + rt)n]
Die Variablen in dieser Gleichung sind ziemlich einfach zu definieren:
DCF = Wert des diskontierten Cash Flows
CF1 = Cashflow Nummer 1
r = Rate
t = Zeit (in Jahren)
CFn = Cashflow Nummer n- je nachdem Cash-Flow wollen Sie messen (oft, aber nicht notwendigerweise, als der letzte Cash-Flow behandelt)
1 = Prozentsatz konstant
All diese Gleichung wirklich bedeutet, ist, dass Sie alle aktuellen Werte der zukünftigen Cash Flows summieren sich auf den Wert des diskontierten Cash Flows zu ermitteln, auch bekannt als die Barwert.
Wenn Sie alle diskontierten Cash Flows von einem bestimmten Konto, Investitionen oder Darlehen addieren, erhalten Sie einen Wert der angerufene Barwert (NPV). Denn jetzt müssen Sie wirklich nur wissen, dass, wenn ein bestimmter Vermögenswert mehrere zukünftigen Cash Flows zu generieren wird, dann wird jeder dieser Cashflows seinen eigenen Barwert hat. Wenn Sie diese aktuellen Werte addieren, erhalten Sie den Barwert.