Spekulation: ein Risiko Gewinn zu erzielen
Die Spekulation beinhaltet im Preis eines Vermögenswertes aus der Änderung profitieren. Egal, welche Art von Asset man bedenkt, die gewünschte Änderung des Preises ist eine Erhöhung, wenn Sie es verkaufen. Mit anderen Worten, beinhaltet alle Spekulation niedrigen Kauf und Verkauf von hoch.
Währungen können auch für einen Gewinn gekauft und verkauft werden. Arten der Spekulation mit Wechselkurse unterscheiden sich, aber sie alle haben eines gemeinsam: eine Erwartung in Bezug auf die Änderung der Wechselkurs in der nahen Zukunft.
Natürlich können Sie kaufen und verkaufen Währung in Stelle Märkte oder Derivat Märkten. In den Spotmärkten werden Vermögenswerte für die sofortige Lieferung gehandelt. In Derivatemärkten, obwohl die Vereinbarung heute geschehen ist, erfolgt die eigentliche Transaktion (Kauf oder Verkauf von Devisen) Ort zu einem späteren Zeitpunkt (zum Beispiel zwei Monate ab jetzt).
Die folgenden Zahlenbeispiele beinhalten ein wenig mehr als nur den Kauf oder Verkauf von Fremdwährungen. Der Einfachheit halber nehmen die folgenden Beispiele, dass Sie eine ausländische Währung zu kaufen und es in einem zinstragenden Konto. Nun verdoppelt sich dies die Quellen Ihrer Gewinne: Sie können Geld von den Veränderungen der Wechselkurs und die Zinsen, die auf der Fremdwährung zu machen.
Wenn die Spekulation geht nach rechts
Angenommen, der Bank der USA der Schweizer Franken (SFR) erwartet von $ 1,069 bis $ 1,112 pro Jahr ab jetzt zu schätzen wissen. USA Bank aufnimmt 10.000.000 $ zu einem Zinssatz von 1,5 Prozent für ein Jahr, wandelt es in Schweizer Franken auf den aktuellen Kurs und Einlagen, die Mittel in ein Schweizer Bankkonto bei der Helvetica Bank für ein Jahr bei einem jährlichen Zinssatz von 1,75 Prozent.
Ein Jahr ab jetzt, der Bank der USA zieht sich der Schweizer Franken, wandelt sie in US-Dollar in der Zukunft Spotmarkt und hofft, einen Gewinn zu machen.
Hier sind die Schritte in der Bank, Gewinne zu berechnen:
Bank der USA wandelt $ 10.000.000 in Schweizer Franken mit dem Wechselkurs von 1,069 $ und erhält SFR9,354,537 (10.000.000 $ / 1,069).
USA Bankeinlagen SFR9,354,537 in ein Sparkonto mit Helvetica Bank für ein Jahr bei einem jährlichen Zinssatz von 1,75 Prozent.
Daher müssen Sie berechnen, wie viel Geld der Bank der USA von der Schweizer Bank ein Jahr ab jetzt erhält.
Die Formel, die den zukünftigen Wert bezieht (FV) Auf den Barwert (PV) Ist:
Die bisherige Formel gibt an, dass der zukünftige Wert größer ist als der Barwert der Zinsfaktor (1 + R). Nehmen wir an, dass Sie derzeit $ 100, haben die ist der Barwert (PV). In einem Jahr, möchten Sie heute 100 $, die der zukünftige Wert (FV) ist $ 110 zu werden. Stecken Sie diese Zahlen in die Gleichung:
$ 110 / $ 100 = 1 + R = 1,1
Beachten Sie, dass Dollar in der Gleichung abzubrechen. Zukunftswert ist 10 Prozent größer ist als Barwert, einen Zinssatz angibt (R) Von 10 Prozent.
Jetzt können Sie die Grundformel manipulieren, je nachdem, was in einer Situation nicht bekannt ist. In der Bank der USA beispielsweise wissen, dass Sie den aktuellen Wert (PV) Und der Zinssatz (R). Daher ist die unbekannte Variable der zukünftige Wert (FV). Die nächste Formel zeigt, dass der zukünftige Wert (FV) Entspricht dem Barwert (PV) Mit dem Zinsfaktor multipliziert (1 + R):
FV = PV x (1 + R)
Jetzt können Sie in den bekannten Variablen in der vorherigen Gleichung stecken. Sie wissen, dass der Bank der USA hat SFR9,354,537 und dass der jährliche Zinssatz beträgt 1,75 Prozent. Daher ist der zukünftige Wert:
FV = SFR9,354,537 x (1 + 0,0175) = SFR9,518,241
So wird der Bank der USA SFR9,518,241 erhalten ein Jahr ab jetzt.
Angenommen, der Bank der USA in seiner Erwartung korrekt ist, und der Schweizer Franken auf 1,112 $ pro Jahr ab jetzt nicht zu schätzen wissen.
Daher zieht der Bank der USA SFR9,518,241 von Helvetica Bank, wandelt sie in Dollar, und erhält $ 10.584.284 (SFR9,518,241 x $ 1,112).
Aber warte! USA Bank braucht noch seine Darlehen ein Jahr ab jetzt mit dem Zinssatz von 1,5 Prozent zu rechnen.
Hier können Sie auch den zukünftigen Wert Formel verwenden, wobei der Barwert der Höhe des Darlehens ist, 10.000.000 $, und der Zinssatz beträgt 1,5 Prozent:
FV = 10.000.000 $ x [1 + 0,015] = $ 10.150.000
Deshalb wird nach das Darlehen zahlt sich aus, hat der Bank der USA einen Gewinn von $ 434.284 ($ 10.584.284 - 10.150.000 $).
USA Bank Rendite auf dieser Spekulation, berechnen die prozentuale Veränderung zwischen den Geldbetrag zu berechnen, die Bank erhalten und bezahlt:
Dieses Ergebnis legt nahe, dass der Bank der USA eine jährliche Rendite erhalten (oder Gewinn) von 4,28 Prozent aus dieser Spekulation. Aber seien Sie vorsichtig, wenn Sie es ein Gewinn nennen. In diesem Beispiel sind Sie nicht mit alternativen Anlagemöglichkeiten für Bank der USA in den USA oder anderswo zur Verfügung gestellt.
Solange die Rendite der Bank der USA in den USA erhalten hätte, oder irgendwo in der Welt ist unten 4,28 Prozent (das Risiko konstant gehalten wird) zeigt dieses Beispiel, Spekulationen, dass rechts ging.
Wenn die Spekulation schief geht
Jetzt sehen Sie, wie der Bank der USA Geld in Spekulationen zu verlieren. Wie im vorherigen Beispiel erwartet der Bank der USA eine Aufwertung des Schweizer Franken (SFR) von $ 1,069 bis $ 1,112 in 60 Tagen. USA Bank aufnimmt 10.000.000 $ zu einem Zinssatz von 1,5 Prozent für 60 Tage, wandelt es in Schweizer Franken auf den aktuellen Kurs und Einlagen, die Mittel auf ein Konto bei Helvetica Bank für 60 Tage zu einem Zinssatz von 1,75 Prozent.
Am Ende der 60-Tage-Zeitraum, der Bank der USA setzt seine Schweizer Franken in Dollar.
Daher sind auch hier richtig die meisten Ihrer Berechnungen mit dem vorherigen Beispiel verbunden sind, was bedeutet, dass der Bank der USA $ 10.000.000 in Schweizer Franken konvertiert und erhält SFR9,354,537. Dann lagert er das Geld mit Helvetica-Bank für 60 Tage zu einem Zinssatz von 1,75 Prozent. Am Ende der 60-Tage-Frist, erhält der Bank der USA SFR9,381,821.
Aber nehmen wir an, dass der Bank der USA falsch ist diesmal in Bezug auf seine Erwartungen bezüglich der zukünftigen Kassakurs. Als Bank der USA SFR9,381,821 von Helvetica Bank zurückzieht, stellt fest, dass der Schweizer Franken von $ 1,069-1,059 $ statt zu würdigen $ 1,112 abgeschrieben hat.
In diesem Fall erhält der Bank der USA 9.935.348 $ (SFR9,381,821 x 1.059), die auf das Darlehen aufgrund geringer ist als die Zahlung ist ($ 10.025.000). In diesem Fall erleidet der Bank der USA einen Verlust von $ 89.652 ($ 9.935.348 - $ 10.025.000).