Was sollten Sie über Cash Flow Statements für den Handel wissen

Wenn Händler Gewinn- und Verlustrechnungen zu überprüfen, sind sie auf Informationen suchen basierend auf der Periodenrechnung. Im Periodenrechnung,

Verkäufe können aufgenommen werden, wenn sie zum ersten Mal zusammengezogen sind, noch bevor von ihnen höhere Einnahmen erzielt werden. Der Umsatz auf Kredit gemacht werden gezeigt, auch wenn das Unternehmen noch von den Kunden zu sammeln muss.

Die Aufwendungen werden aufgezeichnet, wie sie anfallen, sind und nicht unbedingt, wie sie bezahlt werden. Allerdings ist die Gewinn- und Verlustrechnung auf keinen Fall eines Unternehmens-Cash-Position zeigen. Ein Unternehmen, das ein hohes Maß an Umsatz der Buchung kann eine stellare Gewinn- und Verlustrechnung haben, aber dennoch Probleme werden mit von ihren Kunden zu sammeln, die in einem Cash-armen Situation, dass Unternehmen setzen kann. Deshalb Cash-Flow-Anweisungen so wichtig sind.

Sie können eine Vorstellung von Ihrem Lieblings-Unternehmens tatsächlichen Cashflows erhalten von den hier gezeigten Anpassungen auf seiner Geldflussrechnung.

operative Tätigkeiten

Mit Blick auf Cash-Flow aus betrieblicher Tätigkeit gibt Ihnen ein gutes Bild von der Geld, das von einer Firma Kerngeschäft, einschließlich Nettoergebnis, Abschreibungen, Veränderungen der Forderungen, Bestandsveränderungen und Veränderungen der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten und kurzfristigen Vermögenswerten zur Verfügung steht.

Die Berechnung der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sind Anpassungen des Jahresüberschusses aus durch Hinzufügen von Elementen zurück, die nicht tatsächlich waren die Ausgaben Bargeld, sondern wurden für Berichtszwecke erforderlich. Die Abschreibung ist ein solches Element. Ebenso Aufwendungen oder Erträge, die für perioden Zwecke gemeldet wurden abgezogen werden.

Dieser Abschnitt eines Kapitalflussrechnung des Unternehmens zeigt die tatsächlichen Cash-Flow aus Geschäftstätigkeit. Sie können drei aufeinander folgenden Jahren von Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit bei Home Depot und Lowe zu sehen.

Fiskaljahr	2012	2011	2010
Home Depot	6651000	4585000	5125000
Lowe	4349000	3852000	4054000

Alle Zahlen sind in Tausend.

Sie können sehen, dass sowohl Lowe und Home Depot die Cash-Position deutlich bis 2012 ab 2011 verbessert können Sie sehen, dass die Verbesserung der Wirtschaftslage hilft beiden Unternehmen ihren Cashflow verbessern. Aber keines der beiden Unternehmen ist im Jahr 2007 auf seine hohe Zeit vor dem Abschwung. Im Jahr 2007 fließen Home Depot Cash aus laufender Geschäftstätigkeit betrug $ 7.661.000 und Lowe war 4.502.000.

Abschreibung

Für alle Unternehmen, einer der größten Anpassungen an Cash-Flow Abschreibungen. Die Abschreibung spiegelt den Dollar-Wert auf der jährlichen Nutzung eines Vermögenswertes platziert. Zum Beispiel, wenn ein LKW des Unternehmens wird eine brauchbare Bereicherung für fünf Jahre, dann können die Kosten der LKW wird abgeschrieben, dass Zeitraum von fünf Jahren.

Für die Zwecke der Rechnungslegung muss ein Unternehmen eine Methode namens lineare Abschreibung, eine Methode Abschreibung das Unternehmen, in dem der Berechnung bestimmt die tatsächliche Nutzungs Lebensdauer eines Vermögenswertes und teilt den Kaufpreis dieses Vermögenswertes durch diese Lebensdauer. Jedes Jahr Abschreibungskosten werden für jeden Vermögenswert erfasst. Obwohl kein Bargeld ausgezahlt wird, wird der Gesamtbetrag der Abschreibungen auf die Kapitalflussrechnung hinzugefügt.

Für steuerliche Zwecke können Unternehmen mehr Kreativität von Vermögenswerten viel schneller abzuschreiben und damit ihre Steuerlast im gleichen Tempo zu reduzieren. Eine Art von Abschreibung - Umgang mit § 179 des Internal Revenue Code - kann ein Unternehmen die vollen Kosten eines Vermögenswerts im ersten Jahr der Nutzung abzuziehen.

Andere Methoden ermöglichen es einem Unternehmen Vermögenswerte abschreiben früher als der linearen Methode, aber nicht so schnell wie die 100 Prozent erlaubt nach § 179. Wie ein Unternehmen seine Vermögenswerte abschreibt kann einen großen Einfluss darauf haben, wie viel das Unternehmen zahlt Steuern.

Auch wenn Sie nicht wissen, wie ein Unternehmen durch einen Blick auf den Cash-Flow-Statement sein Vermögen abgeschrieben, wissen Sie, die Abschreibungszwecken bar Anpassung.

Die Finanzierungstätigkeit

Die Finanzierungstätigkeit Abschnitt einer Kapitalflussrechnung zeigt alle Stammaktien, die während der Zeit der Bericht reflektiert, und jede neue Kredittätigkeit ausgegeben oder zurückgekauft wurde. Die finanziellen Aktivitäten Abschnitt gibt Ihnen eine gute Idee, ob das Unternehmen Schwierigkeiten mit der Erfüllung ihrer täglichen operativen Bedürfnisse ist mit, und als Ergebnis wird außerhalb Bargeld zu suchen.

Sie werden nicht, finden aber, dass neue Finanzierungs immer schlecht ist. Ein Unternehmen kann in den Prozess einer großen Wachstumsinitiative sein und dass das Wachstum finanzieren können durch neue Schulden oder Stammaktien ausgeben.

Fazit: Dieser Abschnitt der Kapitalflussrechnung zeigt einen Gesamt-Cash-Flow des Unternehmens aus der Finanzierungstätigkeit. Sie können aus der Finanzierungstätigkeit im Home Depot und Lowe drei aufeinander folgenden Jahren von Cash-Flow-Summen zu sehen.

Fiskaljahr	2012	2011	2010
Home Depot	(4048000)	(4451000)	(3503000)
Lowe	(2549000)	(1651000)	(1801000)

Alle Zahlen sind in Tausend.

Ein negativer Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit in der Regel bedeutet, dass ein Unternehmen entweder ausgezahlt hat Schulden oder Aktien zurückgekauft. In diesem Fall sowohl Home Depot und erworbenen eigenen Aktien Lowe im Jahr 2012 einen positiven Cash Flow hier bedeutet in der Regel neue Aktien- oder Schuld ausgestellt wurde. Beide Unternehmen ausgegebenen neuen Schulden in dieser Zeit auch.

Offensichtlich können viele Kombinationen von verschiedenen Finanzierungstätigkeit wirken sich auf die untere Linie, aber der Schlüssel für Händler ist ein Verständnis davon zu gewinnen, warum die Änderung aufgetreten ist und ob der Grund des Unternehmens für die Herstellung der Änderung war solide genug, um seinen Gewinn und Wachstum Bild zu verbessern.

Die Investitionstätigkeit

Dieser Abschnitt der Kapitalflussrechnung zeigt, wie ein Unternehmen langfristige Vermögenswerte zu wachsen, wie Neubauten oder andere neue Akquisitionen, einschließlich der wichtigsten Käufe von Sachanlagen und anderen Unternehmen sein Geld ausgibt. Es zeigt Ihnen auch eines Unternehmens einen Umsatz von großen Vermögen oder Beteiligungen an anderen Unternehmen. Tracking-Investitionstätigkeit gibt Investoren eine gute Vorstellung davon, was große Kapitallangfristige Planung von Aktivitäten stattgefunden haben.

Dieser Abschnitt zeigt eine Gesamt-Cash-Flow des Unternehmens aus der Investitionstätigkeit. Vergleicht man drei aufeinander folgenden Jahren der Investitionstätigkeit von Home Depot und Lowe hatten beide Unternehmen erhebliche Investitionskosten, die mehr als wahrscheinlich im Jahr 2012 für die Eröffnung neuer Geschäfte waren und 2011.

Fiskaljahr	2012	2011	2010
Home Depot	(1129000)	(1012000)	(755000)
Lowe	(1437000)	(2184000)	(1886000)

Alle Zahlen sind in Tausend.