Wie kann man messen Volatilität eines Wertpapiers Mit Beta

Nicht oft von Day-Trader verwendet, beta kommt aus dem Kapitalvermögen Modellpreis, die eine Gleichung in akademischen Kreisen verwendet wird, ist die Marktentwicklung von Aktien, Anleihen und Rohstoffe zu modellieren.

Statistisch gesehen ist, Beta die Kovarianz (Das heißt, das statistische Maß dafür, wie viel zwei Variablen zusammen bewegen) einer Aktie im Verhältnis zum Rest des Marktes. Trader nutzen nicht die Kapitalvermögen Modell Preise, aber sie sprechen oft über Beta, die Volatilität von Aktien und Optionen zu bewerten.

Was bedeutet Beta?

• Ein Beta von eins bedeutet, dass die Sicherheit mit einer höheren Geschwindigkeit bewegt als der Markt. Sie würden hohe Betas kaufen, wenn Sie sich der Markt ausdenken wird, aber nicht, wenn der Markt nach unten geht.

• Ein Beta von weniger als eins bedeutet, dass die Sicherheit langsamer als der Markt bewegt - eine gute Sache, wenn Sie ein geringeres Risiko als der Markt will.

• Ein Beta von genau einem bedeutet, dass die Sicherheit bei der gleichen Rate wie der Markt bewegt.

• Eine negative beta bedeutet, dass die Sicherheit in der entgegengesetzten Richtung des Marktes bewegt. Der einfachste Weg, eine negative Beta Sicherheit zu erhalten ist, kurz (Leihen und dann verkaufen) eine positive Beta-Sicherheit.

Die meisten Day-Trader bevorzugen volatile Wertpapiere, weil das mehr Möglichkeiten schafft, einen Gewinn in kurzer Zeit zu machen. Das Flüchtigkeit einer Aktie, einer Anleihe oder Ware ist ein Maß dafür, wie viel, dass die Sicherheit oder unten in einem bestimmten Zeitraum zu gehen tendiert. Je volatiler der Sicherheit, desto mehr wird der Preis schwankt.

Aber Volatilität kann härter Marktstimmung machen Messung. Wenn eine Sicherheits flüchtig ist, kann die Stimmung schnell ändern. Was auf dem Markt wie eine Gewinnchance sah offen kann durch Mittag weg - und wieder zurück vor dem Ende.