Die Volatilität Quote wird Marktvolatilität in historischer Perspektive

Das Volatilitäts-Verhältnis sagt Day-Trader, was die implizite Volatilität eines Wertpapiers auf die jüngsten historischen Volatilität relativ ist. Dieses Verhältnis zeigt an, ob die Sicherheit gerade jetzt mehr oder weniger volatil erwartet wird, als es in der Vergangenheit gewesen ist, und es ist weit verbreitet in der Optionsmärkten eingesetzt.

Die erste Berechnung erforderlich ist implizite Volatilität, die das Black-Scholes-Modell, eine akademische Modell zur Bewertung von Optionen gesichert geführt wird. Wenn Sie auf die Modell bestimmte Variablen stecken - Zeit bis zum Ablauf, Zinsen, Dividenden, Aktienkurs und Ausübungspreis - die implizite Volatilität ist die Volatilität Zahl, die den aktuellen Optionspreis dann erzeugt. (Sie müssen diese Berechnungen nicht selbst tun, weil die meisten Zitat Systeme implizite Volatilität generieren.)

Nachdem Sie die implizite Volatilität haben, können Sie es auf der historischen Volatilität der Option zu vergleichen, die Sie gerade erzählt, wie viel der Preis in den letzten 20 oder 90 Tage gewechselt.

Wenn die implizite Volatilität größer als die statistische Volatilität ist, kann der Markt die Unsicherheit in den Preisen überschätzen, und die Optionen überbewertet werden. Wenn die implizite Volatilität wesentlich geringer als die statistische Volatilität ist, kann der Markt sein Unsicherheit zu unterschätzen, so können die Optionen unterschätzt werden.