Streuen Sie Ihr Investments

Viele britische Anleger verstehen, die das Konzept nicht alle Eier in einen Korb und vermutlich eine primitive Form der Diversifikation üben. Akademische Ökonomen haben diese vernünftige Vorstellung genommen und verwandelte sie in die edle Idee modernen Portfoliotheorie.

Ich werde nicht zu langweilen Sie zu Tode mit einer langen Exposition der Vor-und Nachteilen dieser sehr spezialisierten akademischen Bereich. Es genügt zu sagen, dass die meisten Anleger drei Bausteine, die ihre Gesamtrendite umfassen:

• Risikofreie Rendite: Normalerweise ist die Rendite, die Sie von Bargeld.

• Zurück aus Beta: Die Rückkehr Sie über der risikofreien Rendite bekommen von einer Anlageklasse wie Aktien oder einen Markt zu halten. Also, wenn der risikofreien Rendite 2 Prozent und Sie kaufen einen Tracker für den britischen FTSE All Share Index, den Sie 8 Prozent pro Jahr gibt, ist Ihre Beta 6 Prozent.

• Zurück aus Alpha: Der Wert von einem Finanzmanager hinzugefügt, die von der Person abgeleitet bewegt sich aus der Beta entfernt. Die meisten Manager sind nicht sehr gut diese Alpha bei Zugabe, aber sie weiterhin Sie mehr an Gebühren zu erheben, unabhängig!

Seien Sie vorsichtig mit der Unterscheidung zwischen Beta und Alpha, vor allem als Fondsmanager in Bezug auf. Nach einem guten Jahr, in dem der Gesamtwert des Marktes stark zugenommen hat, sehen Sie viele Fondsmanager ihre eigenen individuellen Erfolg trompeten.

Diese eklatante Fehl Marketing verwechselt häufig die Beta eines Marktes (die Gesamtrendite aus in einem Markt zu investieren) mit den Alpha-Fähigkeiten des Fondsmanagers (das heißt, welche besondere an die Person, die in der höheren Rendite geführt hat).

Mit alpha, sucht konsistente Outperformance von einem Fondsmanager, nicht nur ein gutes Ergebnis in diesem Jahr durch endlose durchschnittliche Wertentwicklung gefolgt.