Wie Returns zu erhöhen, während Risiko in einer ungewissen Wirtschaft Abnehm
In einem unsicheren Markt, der wichtigsten Risiko für die Verwaltung ist die Diversifikation. Durch die Kombination verschiedener Arten von Investitionen, können Sie den großen Vorteil der Diversifikation erhalten: eine relativ hohe Wachstumsrate, mit kleineren Schwankungen im Gesamtwert von Jahr zu Jahr.
Die häufigste Maßnahme der Anlagerisiko genannt Standardabweichung. Die Standardabweichung Maßnahmen Volatilität, oder wie viel jährliche Renditen weichen von durchschnittlichen Renditen. Die hohe Volatilität bedeutet Wert der Sicherheit des geht drastisch nach oben oder unten von einem Jahr zum nächsten. Betrachten wir zwei Baseball-Spieler: Sie haben die gleiche Anzahl der Basen, aber man trifft Singles jedes Mal, während die anderen Schaukeln für die Zäune, viel streichend, aber auch mehr Homeruns zu schlagen. Gleiche Durchschnitt unterschiedliche Standardabweichung.
Standardabweichung - und Wachstumspotenzial - unterscheidet sich für verschiedene Arten von Wertpapieren:
Die Lagerbestände, die die höchsten langfristigen Renditen erzeugen, haben eine höhere Standardabweichungen als Anleihen.
Kleine Unternehmen Aktien sind volatiler, aber mehr als Aktien großer Unternehmen wachsen.
Internationale Aktien der Gesellschaft, vor allem aus den Schwellenländern wie Indien und China, haben sogar eine höhere Rendite und Standardabweichungen.
Die nette Sache für Investoren ist, dass die Erträge von diesen verschiedenen Arten von Anlagen produziert nicht zur gleichen Zeit in die gleiche Richtung bewegen. Ihre Erträge sind nicht korreliert. Also, wenn Aktien nach unten sind, können Anleihen betragen. Wenn der US-Märkte im Doghouse, asiatische Unternehmen Aktien dröhnenden sein kann.
Die Investition in nicht-korrelierten Wertpapieren produziert reduzierter Volatilität (oder Risiko) und höhere Renditen. Sagen Sie bitte die Hälfte Ihr Geld in einem US-Aktienfonds und die andere Hälfte in einem Rentenfonds haben. Obwohl die Rendite des Portfolios ist einfach die durchschnittlichen Renditen der beiden Fonds, die Standardabweichung, oder das Risiko des kombinierten zwei ist Weniger als der Durchschnitt der einzelnen Standardabweichungen "zwei Fonds.