Entscheiden Sie, ob die Absicherung oder Shorting für Sie befinden sich

Hedge-Fonds und Absolute-Return-Manager bekommen häufig schlechte Presse von vielen britischen Investment Kommentatoren. Die gemeinsame Kosten Zentrum auf Sorgen über schlechte Leistung und die hohen Kosten, sowie ein paar Brocken systematischer Anliegen wie Fragen in Bezug auf die opportunistische Art neuer Manager auf dem Markt, der relative Mangel an Regulierungsaufsicht (zumindest bis vor kurzem) und sogar ob die Strategie selbst funktioniert, die insgesamt schlechte Performance von Fonds gegeben.

Aber Hedge-Fonds-Manager sollten für das edle Ziel (nicht immer erreicht) zu versuchen, Beifall Ihr Kapital in jedem Markt zu erhalten. Das Ziel zwingt sie, kreativ zu sein, was bedeutet, dass sie bereit sind, Strategien zu berücksichtigen, die ihr Portfolio gehören Absicherung Kurzschluss teure Vermögenswerte und denken unkonventionell.

Die Absicherung ist ein einfaches Konzept zu verstehen. Stellen Sie sich eine sehr große Position auf den FTSE 100 Benchmark britischen Aktienindex zu öffnen. Sie glauben, dass es im nächsten Jahr steigen wird, aber Sie sind auch etwas besorgt, dass die lokale Wirtschaft plötzlich verlangsamen kann, lokale Aktienkurse schlagen.

Absicherung beinhaltet den Wert Ihrer Hauptarbeitsposition und dann eine Gegenausgleichsposition zu öffnen, in dem Sie einen Gewinn, wenn Ihre Investitionen Idee in die entgegengesetzte Richtung geht zu machen, das heißt, nach der FTSE 100 geht.

Sie können zum Beispiel aussehen in einem anderen Vermögenswert zu investieren, die auf zu verlassen kann erhöhen, ansteigen Wert, während der FTSE 100 rückläufig Wert (genannt negative Korrelation in Finanzjargon). Staatsanleihen, zum Beispiel, kann in der Regel darauf verlassen, dass das genaue Gegenteil der lokalen Aktienmärkte zu tun, und so kann eine perfekte Absicherung sein.

Shorting - wo man Geld aus einem finanziellen Vermögenswert fallen im Preis machen - kann ein wesentlicher Teil einer Hedging-Strategie sein. In einfachen Worten, öffnen Sie eine Position mit einem Broker, wo Sie ein Asset verkaufen (die Sie wahrscheinlich in diesem Moment in der Zeit nicht besitzen), und dann warten, bis es im Preis fallen.

Stellen Sie sich vor Anteile an ACME PLC Verkauf für # 163-100. Sie können diese Aktien in ein verkaufen werden nackt Glück bedeutet Mode, die nicht, dass Sie auf dem Telefon in der nackt sitzen aber, dass Sie besitzen Aktien nicht in ACME PLC.

Ihr Plan ist, dass der Preis von ACME in zwei Monaten Zeit nur sein # 163-80 je Aktie an welcher Stelle Sie die Aktien kaufen würde (für # 163-80) und dann verkaufen sie, wie bei Ihrem Broker vereinbart, für # 163-100 jeder. Simsalabim, einen Gewinn von # 163-20 auch wenn Sie das Asset nicht besitzen!

Obwohl Verkürzungs weit verbreitet ist, ist es der Gegenstand vieler Debatten und Kontroversen. Viele Zentralbanken hassen die Idee der "Kurzschluss" Anteile an der lebenswichtigen Einrichtungen wie Banken. Sie befürchten, dass Leerverkäufe eine Bank bringen kann, was zu wirtschaftlichen Blutbad.

Auch Kurzschluss ist riskant: Holen Sie es falsch, und Sie können eine große Menge an Geld zu verlieren sehr schnell am Ende, vor allem, wenn der Preis des Basiswertes in die falsche Richtung läuft weiter.

Sie können auch alternative Verkürzungsstrategien in Sicherungs verwenden, die Optionen beinhalten verwenden. Diese im Wesentlichen das gleiche Ergebnis beinhalten aber den Einsatz von Derivaten basierte Optionen machen, die im Wert als Index erhöhen (oder Aktien) sie sind Tracking geht in Preis. Diese puts, wie sie genannt werden, sind an den Finanzmärkten weit verbreitet und eine hervorragende Methode, ein Portfolio von Absicherungs sein kann.