Wie man feststellt der maximale Gewinn (Verlust) für Optionskontrakte auf den Series 7-Prüfung
Optionskontrakte bieten Anlegern die Sicherheit und die Series 7 erwarten, dass Sie den maximalen Gewinn und Verlust für diese bestimmen zu können. Wenn ein Anleger Käufe oder Optionskontrakte auf Wertpapiere verkauft sie besitzt, ist, dass Anleger eine hervorragende Möglichkeit, die Wahl vor Verlust zu schützen oder zusätzliche Mittel in ihr Konto zu bringen. Die häufigste Form ist, wenn ein Investor Call-Optionen abgedeckt verkauft.
Wenn ein Investor ist eine Call-Option gegen eine Sicherheit zu verkaufen, die sie besitzt, ist der Anleger in Betracht gezogen werden covEred. Sie ist bedeckt, weil, wenn die Option ausgeübt wird, erhält der Anleger den Aktien hat zu liefern.
Nehmen Sie die folgende Position als Beispiel:
Kaufen 100 Aktien von QRS bei 47 $ je Aktie
Verkaufen 1 QRS 55 Anruf Dezember bei 4
Finden Sie diese maximale Verlustpotenzial des Investors.
Legen Sie die Käufe und Verkäufe in der Optionskarte. Dieser Investor gekauft 100 Aktien von QRS Aktie bei $ 47 pro Aktie für insgesamt $ 4.700. Das ist Geld ausgegeben, so $ 4.700 in der Money-Out Seite der Optionen Diagramm eingeben.
Als nächstes verkauft dieser Investor 1 QRS 55 Anruf Dezember für eine Gesamtprämie von $ 400 (4 x 100 Aktien pro Option) und erhielt Geld für diese Option zu verkaufen, so dass Sie eingeben Im Bereich der Grafik-Optionen im Geld $ 400.
Dieser Investor hat mehr Geld aus, als Geld in, so dass die maximale Verlustpotenzial des Anlegers ist $ 4,300 ($ 4,700 minus $ 400).
Bestimmen Sie die maximal möglichen Gewinn des Investors.
Die Platzierung der beiden Transaktionen (in diesem Fall den Kauf von Aktien und die Option Verkauf) in der Optionen Diagramm hilft Ihnen, die maximale Verstärkung sowie den maximalen Verlust berechnen. Um den maximalen Gewinn zu finden, müssen Sie die Option auszuüben.
Sie üben immer zum Ausübungspreis, der in diesem Fall ist 55. die $ 5.500 nehmen (55 x 100 Stück je Option) und legen Sie es unter seiner Prämie. Insgesamt die beiden Seiten und Sie feststellen, dass das Geld in $ 1.200 mehr als das Geld aus ist, das ist also die maximal mögliche Verstärkung des Investors.
Wenn der Anleger abgedeckt ist, zeigen Sie den Break-even zu finden, ist schön und einfach für Aktien und Optionen. Obwohl Sie die Optionen Diagramm verwenden können, brauchen Sie wirklich nicht in diesem Beispielfall. Zuerst schauen Sie sich, wie viel der Investor für die Bestands- bezahlt dann schauen, wie viel sie für die Option bezahlt oder erhalten. Finden Sie den Unterschied, und Sie haben Ihre Break-Even-Punkt:
Da dieser Investor $ 47 pro Aktie für die Aktie bezahlt und erhielt für den Verkauf der Option $ 4 pro Aktie zurück, würde diese Anleger eine weitere $ 43 pro Aktie zu erhalten müssen, sogar zu brechen.
Hier ist, wie die Break-Even-Punkt für Aktien und Optionen zu finden:
Wenn der Anleger gekauft zweimal (Kaufte das Lager und kaufte eine Protective Put-Option), fügen Sie den Aktienkurs und die Prämie.
Wenn der Anleger verkauft zweimal (Verkauft kurz, um die Lager und verkauft eine Option), fügen Sie den Aktienkurs und die Prämie.
Wenn der Anleger hatte eine Kauf- und eine Sell (Zum Beispiel die Aktien gekauft und verkauft, um die Option oder verkauft kurz, um die Lager und kaufte die Option), subtrahieren Sie die Prämie aus dem Aktienkurs.
Das folgende Beispiel testet Ihr Wissen auf Lager und Optionsproblemen.
Herr Bullwork verkauft kurze 100 Aktien von DIM Stammaktien zu $ 25 pro Aktie und hat 1 DIM 30. August Anruf bei 3 seine Position abzusichern. Was ist die maximale Verlustpotenzial von Herrn Bullwork von dieser Strategie?
(A) $ 300
(B) $ 800
(C) 2200 $
(D) 2.700 $
Die Antwort, die Sie suchen ist Wahl (B). Sie müssen den ersten Kauf und Verkauf in den Optionen Diagramm einzugeben. Dein Freund und Kunde, Herr Bullwork, verkauft kurze 100 Aktien von DIM-Stammaktien bei $ 25 pro Aktie für einen Gesamtbetrag von $ 2500 auf. Weil Herr Bullwork die $ 2.500 für den Verkauf von Kurz erhalten, müssen Sie $ 2.500 in der Money In Seite der Optionen Diagramm setzen.
Als nächstes kaufte Herr Bullwork einen Anruf DIM 30. August (Schutz), um seine Position im Falle der Absicherung der Aktienwert begann zu erhöhen. Sie haben die $ 300 (3 x 100 Stück je Option) in der Money-Out Seite der Optionen Diagramm geben, weil er Geld, um die Option zum Kauf bezahlt. Stop und werfen Sie einen Blick, um zu sehen, ob diese Berechnung die Frage beantwortet.
sehen Sie mehr Geld in der an dieser Stelle als Geld aus, so haben Sie eine maximale Verstärkungs- deshalb haben Sie die Möglichkeit wahrnehmen, die Antwort, die Sie brauchen. Stellen Sie sicher, dass Sie die Option zum Ausübungspreis ausüben. Der Ausübungspreis beträgt 30, so $ 3000 unter seiner Prämie ein. die beiden Seiten insgesamt, und Sie sehen, dass das maximale Verlustpotenzial für Mr. Bullwork ist 800 $.