Wie berechnen Kauf oder Verkauf Call-Optionen auf der Series 7-Prüfung
Die grundlegendsten Optionen Berechnungen für die Serie 7 beinhalten Kauf oder Verkauf von Call oder Put-Optionen. Obwohl die Optionen Diagramm mit nicht vollständig für die weitere grundlegende Berechnungen erforderlich sein kann, jetzt mit dem Diagramm arbeiten, können Sie mit dem Tool gewöhnen helfen, so dass Sie bereit sein, wenn die Serie 7 Prüfung Ihre geistige Gesundheit mit mehr komplexen Berechnungen testet.
Wie Sie mit Optionen Diagrammen arbeiten, können Sie ein Muster feststellen, wenn maximale Verluste und Gewinne zu bestimmen. Beachten Sie, dass der Käufer die Verluste des Verkäufers Verstärkung gleich ist (und umgekehrt).
| Kauf oder Verkauf | Maximaler Verlust | Maximale Verstärkung |
|---|---|---|
| Der Kauf eines Anrufs | Prämie | Unbegrenzt |
| Der Verkauf eines Anrufs | Unbegrenzt | Prämie |
Der Schlüsselsatz zu erinnern, wenn mit Call-Optionen arbeiten, ist fordert gleiche, was bedeutet, dass die Prämie und dem Ausübungspreis gehen auf der gleichen Seite des Diagramms Optionen.
Wie man Call-Optionen kaufen
Die folgenden Schritte zeigen Ihnen, wie Sie den maximalen Verlust zu berechnen und für die Inhaber von Call-Optionen erwerben (die dem Inhaber das Recht geben, zu kaufen). Sie werden auch sehen, wie die Break-Even-Punkt zu finden. Hier ist die Reihenfolge Ticket für die Beispielrechnungen:
1 x XYZ 40 Anruf Oktober bei 5
Finden Sie den maximalen Verlust.
Der Inhaber einer Option muss es nicht ausüben, so dass die meisten sie verlieren kann, ist die Prämie. Die Prämie ist fünf, so dass dieser Investor kaufte die Option für $ 500 (5 x 100 Aktien pro Option) - also Sie diesen Wert in der Seite Geld aus den Optionen Diagramm eingeben. Nach dem Chart, der maximale Verlust (die meisten dieser Anleger verlieren kann) ist 500 $.
Bestimmen Sie den maximalen Gewinn.
Um den maximalen Gewinn zu berechnen, haben Sie die Möglichkeit zum Ausübungspreis zu trainieren. Der Ausübungspreis beträgt 40, so geben Sie $ 4000 (40 Ausübungspreis x 100 Stück je Option) im Rahmen ihrer Prämie (die Sie zum Diagramm hinzugefügt, wenn maximaler Verlust Berechnung) - die Ausübung der Call bedeutet, die Aktie zu kaufen, das ist also Geld aus. Bei Call-Optionen ausüben, immer wieder die vervielfachten Ausübungspreis unter seiner Prämie.
Da Sie bereits den maximalen Verlust festgestellt haben, schauen Sie sich das Geld in Teil der Optionen Diagramm. Das Geld in der leer ist, so dass die maximale Verstärkung (das meiste Geld der Anleger machen kann) ist unbegrenzt.
Wenn Sie eine Frage über die Break-Even-Punkt sehen, fragen die Serie 7 Prüfer, # 147-An welchem Punkt diese Anleger haben keinen Gewinn oder Verlust? # 148- Der einfachste Weg, dies für eine Call-Option, um herauszufinden, ist zu verwenden, anrufen (Call-Optionen gehen in-the-money, wenn der Kurs der Aktie über dem Ausübungspreis geht). Beim Benutzen anrufen, Sie fügen den Ausübungspreis der Prämie:
Für diese Anleger ist der Break-Even-Punkt 45. Diese Zahl macht Sinn, weil der Investor $ 5 für die Option bezahlt, so dass die Option $ 5 in-the-Geld für den Investor zu gehen, um den Betrag sie bezahlt zu amortisieren. Der Break-even-Punkt ist immer das gleiche für den Käufer und den Verkäufer.
Wie Call-Optionen zu verkaufen
Hier finden Sie, wie die maximale Gewinn und Verlust zu finden, sowie den Break-even-Punkt, für Verkäufer von Call-Optionen. Hier ist die Reihenfolge Ticket für die Beispielrechnungen:
Verkaufen 1 ZYX 60 Anruf Oktober bei 2
Bestimmen Sie den maximalen Gewinn.
Der Verkäufer macht Geld nur, wenn der Inhaber die Option nicht wahrnimmt, oder es ausübt, wenn die Option ist in dem Geld um weniger als die Prämie erhalten. Dieser Investor verkauft, um die Option für $ 200 (2 x 100 Stück je Option) - also Sie diesen Betrag in der Money-In Seite der Optionen Diagramm eingeben.
Gemäß dem Diagramm, die maximale Verstärkung (die meisten, dass dieser Investor machen kann) ist die 200 $ Prämie erhalten. Die Ausübung Ausübungspreis von $ 6.000 (60 x 100 Aktien) kommt nicht ins Spiel, wenn die maximale Verstärkung in diesem Beispiel zu bestimmen, da der Inhaber der Option nur die Option ausüben würde, wenn es in dem Geld waren.
Finden Sie den maximalen Verlust.
Zur Berechnung der maximalen Verlust, müssen Sie die Option zum Ausübungspreis zu trainieren. Der Ausübungspreis beträgt 60, so geben Sie $ 6000 unter seiner Prämie. Die $ 6.000 geht in das Geld in Seite der Optionen Diagramm, weil dieser Anleger die Aktie auf den Inhaber zum Ausübungspreis zu verkaufen hatte (60 × 100 Aktien). Geben Sie immer das multiplizierte Basispreis unter seiner Prämie.
Sie haben bestimmt bereits die maximale Verstärkungs- nun einen Blick auf das Geld aus Teil der Diagrammoptionen. Das Geld aus ist leer, so dass der maximale Verlust (das meiste Geld der Anleger verlieren kann) ist unbegrenzt.
Wenn Sie eine Frage über die Break-Even-Punkt zu sehen, sind die Prüfer fragen Sie, # 147-An welchem Punkt diese Anleger haben keinen Gewinn oder Verlust? # 148- Der einfachste Weg, dies für eine Call-Option, um herauszufinden, ist zu verwenden, anrufen. Beim Benutzen anrufen, Sie fügen den Ausübungspreis der Prämie:
Für diese Anleger ist der Break-Even-Punkt 62. Das ist sinnvoll, weil der Investor $ 2 für die Option erhalten haben, so dass die Option $ 2 in-the-Geld für diesen Investor zu gehen, um die Menge zu verlieren, die sie für den Verkauf der Option erhalten . Call-Optionen gehen in-the-money, wenn der Kurs der Aktie über dem Ausübungspreis geht.