Was Sie über Securities Anmeldung für die Series 7 Prüfung kennen
Es sei denn, die Wertpapiere von der Registrierung ausgenommen sind, hat der Emittent bei der SEC durch einen Registrierungsprozess zu gehen. Die Serie 7 Tests, die Sie auf die folgenden Punkte, die auf Wertpapiere Registrierung beziehen.
Bedenkzeit
Nach der Emittent Dateien eine Registrierungserklärung (das Anmeldedatum) bei der SEC, eine 20-Tage Bedenkzeit beginnt. Während der 20-Tage (und oft auch länger) Bedenkzeit, überprüft die gute alte SEC die Registrierungserklärung. Am Ende der Abkühlphase wird das Problem (hoffentlich) zum Verkauf an die Öffentlichkeit (das Datum des Inkrafttretens der Registrierung) gelöscht.
Während der Bedenkzeit, der Versicherer (oder Konsortialbanken) können Hinweise auf Interesse von Investoren erhalten, die die Ausgabe zu erwerben möchten. Registrierte Wiederholungen (wie Sie in der nicht allzu fernen Zukunft) Gerangel Interessenbekundungen erhalten von potenziellen Käufer der Wertpapiere.
Indikationen von Interesse sind nicht bindend für Kunden oder Versicherern. Ein Kunde hat immer das Vorrecht, seine Meinung zu ändern, und Konsortialbanken haben möglicherweise nicht genügend Aktien zur Verfügung zu jedermanns Bedürfnisse zu erfüllen.
EIN Grabstein ad - eine Zeitungsanzeige, die sich wie ein geformt ist, na ja, Grabstein (es ist rechteckig mit schwarzem Rand) - ist einfach eine Ansage (kein Angebot) eines neuen Sicherheits zum Verkauf. Es ist der einzige während der Karenzfrist erlaubt Werbung. Diese Anzeigen enthalten nur eine einfache Erklärung von Fakten über die neue Ausgabe (zum Beispiel den Emittenten, die Art der Sicherheit, Menge von Aktien oder Anleihen zur Verfügung, versicherer Namen, und so weiter).
Darüber hinaus Grabstein Anzeigen bieten oft Investoren mit Informationen darüber, wie ein Prospekt zu erhalten. Tombstone Anzeigen sind optional.
Konsortialbanken und Verkauf von Gruppenmitgliedern verwenden, um die vorläufige Prospekt Interessenbekundungen von potenziellen Kunden zu erhalten. Der vorläufige Prospekt muss für alle Kunden zur Verfügung gestellt werden, die während der Abkühlphase in der neuen Ausgabe interessiert sind.
Due-Diligence-Sitzung
Gegen Ende der Karenzfrist hält der Versicherer eine Due-Diligence-Sitzung. In dieser Sitzung stellt der Versicherer Informationen über das Problem und was der Emittent wird den Erlös aus dem Verkauf für den Einsatz. Dieses Treffen ist so ausgelegt, Informationen zu Konsorten zur Verfügung zu stellen, den Verkauf Gruppen, Broker, Analysten, Institutionen, und so weiter.
Das letzte Mal Konsorten kann aus einem Übernahmevertrag zurücktreten ist gegen Ende der Karenzfrist (um die Zeit von der Due-Diligence-Sitzung). Sie können davon ausgehen, dass, wenn Konsorten aus sicher, ist es sehr wahrscheinlich aufgrund negativer Marktbedingungen.