Verstehen Volatilität in den Derivatemärkten, während Day Trading
Day-Trader suchen volatiler Wertpapiere, weil sie mehr Möglichkeiten bieten, Geld in einem bestimmten Tag zu machen. Aus diesem Grund müssen sie Möglichkeiten haben, den Schaden zu minimieren, der während der Lage auftreten kann, auf den nach oben schwenkt zu nutzen.
Erwartete Rendite von Day-Trading gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie viel Sie von einem Handel im Durchschnitt zu bekommen, aber es funktioniert nicht sagen, wie viel dass die Rückkehr aus dem Handel variieren kann zu handeln. Der Durchschnitt von 9, 10 und 11 ist 10- der Durchschnitt von -90, 10 und 110 10. Auch die erste Zahlenreihe viel schmaler als der zweite ist. Je breiter das Spektrum der Renditen, dass eine Strategie hat, desto mehr flüchtig es ist.
Sie können die Volatilität auf verschiedene Weise messen. Eine gemeinsame Messung ist Standardabweichung, was sagt Ihnen, wie viel Sie Ihre tatsächliche Ertrag ist wahrscheinlich von zu unterscheiden, was erwarten Sie zu erhalten. Je höher die Standardabweichung, desto volatiler und riskanter, die Strategie.
In den Derivatemärkten, die Volatilität wird von einer Gruppe von Zahlen bekannt als die gemessene Griechen: Delta, Gamma, Vega und Theta. Diese Zahlen basieren auf Rechnung. Keine Sorge, wenn Sie es vergessen haben oder nie dauerte es!
Delta ist ein Verhältnis, das Sie, wie viel die Option oder künftige Veränderungen der Preis, wenn die zugrunde liegenden Sicherheits oder Marktindex Preisänderungen zeigt. Delta ändert sich im Laufe der Zeit.
Gamma ist die Änderungsrate auf Delta. Ein Delta des Derivats wird höher sein, wenn es in der Nähe des Verfallsdatum ist, zum Beispiel, als wenn das Ablaufdatum weiter weg ist.
Vega Das ist der Betrag der Ableitung im Preis ändern würde, wenn der Basiswert um 1 Prozent volatiler geworden.
Theta der Betrag ist, dass ein Preisverfall des Derivats, wie es näher an den Tag des Ablaufs wird.